ビットコインが$63K を下回る、ETFの流出と地政学的リスクの中で

重要なポイント

• ビットコインは先週6%以上上昇した後、現在6万4000ドルを下回って取引されている。
• 米国のスポットビットコインETFは5億2664万ドルの純流出を記録し、8週連続の引き出しとなった。
• ホルムズ海峡をめぐる地政学的懸念の再燃が、リスク資産への需要を抑えている。

ビットコイン（BTC）は先週6%以上上昇した後、月曜日にやや下落して取引されており、買い手は仮想通貨を主要な抵抗水準である6万4000ドルを超えて押し上げるのに苦戦している。

先週の反発で短期的なセンチメントは改善したものの、継続的な機関投資家の売りと地政学的な不確実性の再燃が上昇モメンタムを抑え続けている。

現時点では、ビットコインは改善するテクニカル状況と慎重なマクロ経済センチメントの間で板挟みになっている。

スポットビットコインETFが歴史的な流出記録を延長

ビットコインへの機関需要は引き続き圧力にさらされている。CoinGlassのデータによると、米国のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）は前週に5億2664万ドルの純流出を記録した。

この引き出しは8週連続の純償還となり、スポットビットコインETFの取引開始以来最長の流出記録を更新している。

今週も機関投資家がエクスポージャーを減らし続ければ、先週の反発にもかかわらずビットコインは再び売り圧力に直面する可能性がある。

世界的な地政学的不確実性は、ビットコインにとって別の障害となっている。先週、米国とイランの緊張緩和により投資家心理が一時的に改善し、仮想通貨は上昇した。

しかし、ホルムズ海峡をめぐる懸念が再浮上し、楽観的な見方は薄れた。

イランが戦略的に重要な航路を通過する船舶に新たなサービス料金を導入する可能性があるとの報道が不確実性を再燃させている一方、米国と数カ国の湾岸同盟国はこうした措置に反対し続けている。

根強い地政学的リスクにより投資家は慎重姿勢を保ち、暗号資産などの高リスク資産への需要が抑制されている。

ビットコイン価格見通し：強気派が長期サポートを守る

テクニカルな観点から見ると、ビットコインは重要な長期サポートレベルを上回って取引を続けている。

先週の上昇により、BTCは2023年初頭から価格を支えてきた上昇トレンドラインから反発した後、200週単純移動平均線（SMA）の6万2867ドルを再び奪回した。

この水準を維持することで、全体的な回復は損なわれない。買い手が200週SMAの上を維持できれば、ビットコインは2024年8月の安値から2025年10月の最高値までの78.6%フィボナッチ戻し水準である6万5520ドルに向けて上昇を延ばす可能性がある。

日足時間枠では、ビットコインは主要な移動平均線を下回って取引を続けている。仮想通貨は50日EMAの6万5744ドル、100日EMAの6万9455ドル、200日EMAの7万5471ドルを下回っており、最近の上昇にもかかわらず広範なトレンドは弱気に傾いている。

当面のレジスタンスは約6万4004ドルにある。この水準を上抜けることに成功すれば、ビットコインは50日EMAに挑戦できる可能性があり、追加の上昇目標は100日EMA、200日EMA、そして最終的には8万4410ドル付近の主要レジスタンスエリアとなる。

モメンタムは改善したものの、日足RSIが49近辺で、MACDがプラスのクロスオーバーを示していることから、買い手は徐々に強さを取り戻しつつあるが、持続的な上昇トレンドの確証はまだ不足している。

6万2867ドルにある200週SMAは、短期的に最も重要なサポート水準であり続ける。

この水準を明確に下回る動きがあれば、現在の回復は弱まり、5万8000ドル付近の長期上昇トレンドラインが露呈するだろう。売り圧力がさらに強まれば、ビットコインは年間安値である5万7800ドル付近を再び試す可能性がある。

ビットコインは最近の安値から大幅に回復したが、上昇は6万4000ドル目前で抵抗に直面している。

継続的なETFの流出、地政学的な不確実性、そして上方のテクニカル抵抗が、上昇の可能性を制限し続けている。

BTCが200週SMAを上回っている限り、回復は維持される。しかし、買い手はより広範な上昇への勢いをつけるために、まず6万4004ドル、次に6万5744ドルを回復する必要がある。

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