Ionic Digitalは、米国のデジタルインフラおよびビットコインマイニング企業であり、Celsius Miningの破産資産から再編されました。現在、電力およびデータセンターの容量の一部をAIおよびハイパフォーマンスコンピューティング分野に転換しています。同社は私募で4億ドルを調達し、投資家にはAttestor、Oaktree Capital Management、Sachem Head Capital Managementが含まれ、プレマネー評価額は20億ドルとなり、コードIONDでナスダックに直接上場する計画です。Ionicは第1四半期の収益を5,140万ドルと発表し、そのうち4,400万ドルはAI/HPC向けのデジタルインフラレンタルによるもので、ビットコインマイニング収入は740万ドルにとどまり、上場暗号マイニング業界のより広範な変革トレンドを反映しています。(13)
Gate Ventures 今週の暗号資産市場動向（2026年7月6日）
概要
マクロ概観
地政学的な亀裂の緩和と労働市場の軟化が政策緩和への期待を再燃させ、ウォール街は全面高となりました
今週、米国株式市場は力強い全面高のストレス解消反発を見せ、投資家は地政学的リスクの大幅な低下と国内経済指標の軟化を歓迎しました。ベンチマークのS&P500は1.55%上昇して7,467.92で終了、テクノロジー株中心のナスダック総合指数は2.10%急騰して25,828.87となりました。一方、優良株で構成されるダウ工業株30種平均は1.15%着実に上昇し、52,472.69で引けました。この全般的なポジティブな勢いは、中東での重要な外交的進展に起因しており、この進展により、数ヶ月にわたって株式バリュエーションを圧迫していたコストプッシュ型のインフレプレミアムが直ちに解消されました。成長リスクが鎮まり、世界のエネルギー輸送経路に明確な構造的正常化の兆しが見られる中、機関投資家は積極的にリスク資産に再流入しました。
今週発表された米国内労働市場指標は、全体的な雇用増加の勢いが徐々に鈍化していることを示し、マクロ政策に新たな柔軟性の余地を与えています。ADP雇用レポートでは、民間部門の当月の新規雇用は16.5万人で、市場予想の18.6万人を下回りました。同時に、週間の新規失業保険申請件数は23.8万人にわずかに増加しました。労働市場のファンダメンタルズは依然として堅調ですが、これらの漸進的な弱さの兆候は、歴史的にタイトな金融政策が雇用需要を効果的に冷やしていることを示しています。この冷却傾向は、中央銀行に今年後半に必要な息継ぎの余地を提供する可能性があります。
米国とイランが敵対行為の停止と正式な和平交渉の再開に関する合意に成功した後、世界のコモディティネットワークの地政学的緊張は大幅に緩和されました。この歴史的な外交的安定の進展により、戦略的要衝ホルムズ海峡を巡る封鎖の脅威は直ちに解消され、海運の信頼が回復しました。その結果、エネルギー市場のボラティリティは急激に縮小し、世界の原油ベンチマークは急速に安定し、ブレント原油は70.00ドルを割り込み、大きな戦争リスクプレミアムが突然消失したことを反映しています。
来週、市場参加者の注目は重要なインフレデータに移り、これらのデータはFRBの政策見通しを直接試すことになります。投資家は発表予定のCPIレポートを重点的に分析し、予想では月次上昇率が最大0.9%、年率3.4%と見られています。トレーダーはまた、最新のFOMC議事録とISMサービス業指数を精査し、外交情勢が引き続き変化する中で米国内の経済の勢いを評価します。 (1)
DXY
先週のドル指数は小幅に下落し、DXY指数は101.37で始まり、100.86で終了し、週間で0.50%下落しました。この下落は主に米国とイランの主要な外交合意に後押しされ、この合意により市場のドルに対する逃避需要が大幅に弱まりました。しかし、米国経済の構造的な回復力とFRBの継続的な高金利のナラティブに支えられ、ドルは全体的に堅調を維持しています。(2)
US 10-Year and 30-Year Bond Yields
先週の米国債利回りは小幅に低下し、中東の地政学的懸念が突然緩和されたことで、債券市場は安定しました。イールドカーブ全体で、長期借入コストはわずかに低下し、10年物利回りは開始水準から1ベーシスポイント低下して4.485%となり、30年物利回りも1ベーシスポイント低下して4.985%で終了しました。債券市場参加者は、まちまちの雇用統計をほぼ無視し、より明確な政策シグナルを待っています。(3)
Gold
先週の金価格は力強く上昇し、最近の下落傾向を反転させ、4,086.46ドルの開始水準から3.20%上昇し、1オンスあたり4,187.30ドルで引けました。短期的な戦争リスクプレミアムは明らかに消失しましたが、貴金属はドル安の環境から十分に恩恵を受けました。さらに、国内の構造的なインフレ傾向と長期的な財政の持続可能性に対する投資家の継続的な懸念が、この力強いコモディティ買いに強力なマクロ経済的な追い風を提供しました。(4)
暗号資産市場概観
主要資産
BTC Price
ETH Price
ETH/BTC Ratio
先週BTCは6.8%反発し、ETHはさらに顕著に13.6%上昇しました。ETH/BTC比率は6.3%上昇して0.028となり、ETHの相対的な強さの回帰を示しています。
資金フローに関しては、現物BTC ETFは8週連続で純流出を記録し、週間の純流出総額は5.266億ドルに達しました。現物ETH ETFも1,370万ドルの小幅な純流出となりました。(5)
市場センチメントは依然として極度の恐怖ゾーンにありますが、恐怖と欲望指数は先週の12から24に上昇し、ETF資金の流出が続いているにもかかわらず、リスク選好がわずかに改善したことを示しています。(6)
総時価総額
Crypto Total Marketcap
Crypto Total Marketcap Excluding BTC and ETH
Crypto Total Marketcap Excluding Top 10 Dominance
先週の暗号資産総時価総額は6.8%上昇し、BTCとETHを除いた時価総額は4.8%上昇しました。トップ10銘柄を除いたアルトコイン市場はさらに良好で、7.7%上昇し、ロングテールの暗号資産に広範な回復が見られたことを示しています。
STRCのパフォーマンス
先週STRCは9.31億ドルの出来高を記録し、6週連続で額面を下回って取引されました。Strategyがデジタルクレジットキャピタルフレームワークを発表した後、STRCは87.8ドルまで回復し、市場はより明確な流動性サポートと資本管理計画に対して好意的に反応しました。
新しいフレームワークに基づき、Strategyは米ドル準備金ポリシーを導入し、約25.5億ドルの準備金を保有しています。これは約17.4ヶ月分の優先株配当と債務利息をカバーするものです。同社はまた、最低流動性目標を設定し、少なくとも12ヶ月分の予想優先株配当および利息カバレッジを維持し、この水準を下回る削減には取締役会の承認を必要とします。
Strategyはまた、STRCの配当利回りを12%に引き上げ、2026年7月1日以降の記録日を対象とする半月ごとの配当サイクルに適用します。これはSTRCの取引価格を額面の100ドルに近づけることを目的としています。さらに、同社はSTRC、STRF、STRD、STRKを含むデジタルクレジット証券の最大10億ドルの買い戻しを承認し、買い戻しが価値向上効果があると見なされる場合、STRCが優先的な買い戻し対象となる見込みです。
さらに、Strategyは最大10億ドルのMSTR普通株の買い戻しを承認し、BTC換金プログラムを開始しました。このプログラムに基づき、取締役会は最大12.5億ドルのビットコイン売却を承認し、米ドル準備金の構築、配当や利息の支払い、流動性の補充、および価値向上型買い戻しの支援に充てます。ただし、BTCの売却はいずれもオプションであり、市場状況、流動性ニーズ、税務・会計上の考慮事項、および長期価値に関する経営陣の判断に依存します。(7)
ビットコイン準備金優先証券の中で、STRCは先週、総出来高の82.1%を占め、前週の76%から上昇しました。2位はStrive傘下のSATAで、7.1%のシェアでした。(8)
主要30銘柄の暗号資産パフォーマンス
Source: Coinmarketcap and Gate Ventures, as of 6th July 2026
先週、主要30銘柄の暗号通貨は平均8.2%上昇し、ADAとBCHが上昇を主導しました。
Cardanoは31.8%の上昇で市場をリードし、オンチェーン活動の改善と、差し迫ったRealFiアップグレードへの関心の再燃が寄与しました。
6月23日以降、アクティブウォレット数は14,783増加し、CardanoのRealFi第1フェーズテストネットは7月6日に稼働を開始し、最初の公開テストウィンドウが開かれました。創業者はこれをネットワーク史上最大のアップグレードと述べています。この計画は、遊休のオンチェーン流動性を活性化することで、DeFiを現実世界の貸付・信用市場に結びつけることを目的としており、メインネットの展開はテストネットの直後に行われると予想されています。(9)
暗号資産業界の主要動向
スタンダードチャータード銀行、ESMA移行期限後の初のMiCA登録リスト更新に参入
スタンダードチャータード銀行は、EUの移行期間終了後、欧州証券市場監督局(ESMA)による初のMiCA登録リスト更新に含まれました。同時に新たにライセンスを取得した暗号資産サービスプロバイダーは合計36社で、FalconX、Sygnum Europe、Ronin EMなどが含まれます。今回の更新により、登録CASPの総数は前回の243社から280社に増加し、またスタンダードチャータード銀行は電子マネー機関(EMI)ライセンスも取得し、欧州で電子マネーを発行し、支払いサービスを提供できるようになりました。(10)
Solana財団、プロトコルレベルのガバナンスフレームワークを発表
Solana財団は、Solanaガバナンス提案を発表しました。これは新しいプロトコルレベルのガバナンスフレームワークであり、少なくとも10万SOLの委任ステーキングを得たバリデーターが提案を提出し、重要なネットワーク上の意思決定をオンチェーンに移行することを可能にします。提案が正式な投票に進むためには、アクティブなステーキング量の少なくとも15%の支持を得る必要があり、最終的な承認には投票ステーキング量の3分の2の絶対多数が必要です。技術的な実装は引き続きSolana改善ドキュメントを通じて個別に行われます。(11)
ロシア、9月1日からのデジタルルーブルの広範な導入を準備
ロシア中央銀行は、デジタルルーブルが計画通り9月1日から導入範囲を拡大すると発表し、システム上重要な銀行と大手小売業者が最初に接続し、その後2027年から2028年にかけて段階的に広範なアプリケーションへと展開される予定です。デジタルルーブルは、現金および銀行預金と並ぶロシアにおける3番目の通貨形態として位置付けられており、ユーザーは中央銀行のインフラを通じてデジタルルーブルウォレットを開設し、送金や商品・サービスの支払いを行うことができます。今回の導入は、ロシアのCBDC戦略がパイロットテストから決済システムへの統合へと移行していることを示しています。その目標は単なるデジタル通貨の発行ではなく、国家が管理する決済レイヤーを構築し、国内の決済システムの回復力を強化することにあります。(12)
主要ベンチャーキャピタル取引
Ionicが4億ドルを調達、AIインフラ収入がビットコインマイニングを上回る
Ionic Digitalは、米国のデジタルインフラおよびビットコインマイニング企業であり、Celsius Miningの破産資産から再編されました。現在、電力およびデータセンターの容量の一部をAIおよびハイパフォーマンスコンピューティング分野に転換しています。同社は私募で4億ドルを調達し、投資家にはAttestor、Oaktree Capital Management、Sachem Head Capital Managementが含まれ、プレマネー評価額は20億ドルとなり、コードIONDでナスダックに直接上場する計画です。Ionicは第1四半期の収益を5,140万ドルと発表し、そのうち4,400万ドルはAI/HPC向けのデジタルインフラレンタルによるもので、ビットコインマイニング収入は740万ドルにとどまり、上場暗号マイニング業界のより広範な変革トレンドを反映しています。(13)
THEAが800万ドルを調達、SolanaベースのAIコーディネーションレイヤーを構築
THEAは、リスク市場に特化した予測行動AIネットワークであり、そのモデルは3500億以上の現実世界の意思決定データに基づいてトレーニングされ、企業がストレス環境下での群衆や市場の行動を予測するのに役立ちます。同社はMaven11 Capital、Spartan Group、ManifoldTrading、HackVC、Fisher8 Capitalから800万ドルを調達し、AIインフラを拡張し、THEA Networkを構築します。これはSolanaベースのコーディネーションレイヤーであり、推論リクエストをチェーン上でルーティングし、取引を決済する一方、重いデータ処理はチェーン外に保持します。(14)
Extended、eToro主導の1,250万ドルの戦略的資金調達を完了
Extendedは、元Revolut従業員によって設立されたオンチェーン永久先物取引所であり、高スループットで低コストのデリバティブ取引を提供し、StarkWareのStarkExインフラを通じてイーサリアム上で取引活動を決済することを目的としています。同社はeToro主導の1,250万ドルの戦略的資金調達を完了し、Jump CryptoとÀlber Blancが参加しました。この投資は、eToroが今年初めに買収した自己保管ウォレットZengoとの連携にも結びついています。(15)
ベンチャーキャピタル市場データ
先週は合計7件の取引が完了し、そのうちインフラ分野が6件、DeFi分野が1件でした。
Weekly Venture Deal Summary, Source: Cryptorank and Gate Ventures, as of 6th Jul 2026
先週開示された資金調達総額は4.885億ドルで、さらに2件の取引は金額が非開示でした。最も多く資金調達したセクターはインフラで、4.855億ドルでした。最も高い資金調達額のプロジェクト：Ionic Digital（4億ドル）。
Weekly Venture Deal Summary, Source: Cryptorank and Gate Ventures, as of 6th Jul 2026
2026年7月の第1週、週間の資金調達総額は4.885億ドルに急増し、前週比132%増となりました。
Gate Venturesについて
Gate VenturesはGate傘下のベンチャーキャピタル部門であり、分散型インフラ、エコシステム、アプリケーションへの投資に特化し、Web 3.0時代の世界を再構築することに取り組んでいます。Gate Venturesはグローバルな業界リーダーと協力し、革新的な思考と能力を持つチームやスタートアップを支援し、社会と金融の相互運用モデルを再定義します。
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