なぜ同じ3000Uで、ある人は一ヶ月で3万Uにできるのに、別の人は三日で300Uまで減らしてしまうのか？

多くの人の最初の反応は相場の問題だが、長くやっているとわかるのは、問題は相場ではなく、彼らがレバレッジを道具として使っているのか、それとも賭けのテーブルとして使っているのかの違いだ。

ロスカットの話を聞くと、レバレッジが高すぎるせいだと思いがちだが、実はその理解は不完全だ。本当に問題を引き起こすのは、20倍や50倍ではなく、高レバレッジ＋フルポジション＋リスク管理の欠如という三つが同時に起こることだ。

簡単な例を挙げよう。同じ3000Uのポジションでも、一方は300Uで10倍、もう一方は150Uで20倍にする。見かけ上はレバレッジが違うが、実際のリスクエクスポージャーは同じだ。

相場が1%上がれば、両者の利益はほぼ同じ。しかし1%下がった場合、300Uの方は30Uの損失で10%の範囲内。150Uの方は同じ30Uの損失だが、既に証拠金の20%を失っている。さらに数回の変動で、精神的に乱れ始める。

つまり、多くの人は相場に負けたのではなく、ポジション構造が脆すぎることに負けているのだ。

もう少し深く考えると、口座に3000Uあるとして、300Uで10倍なら最大10回のチャンスがある。しかし150Uで20倍なら20回に分割できる。

同じ資金でも、後者の方が柔軟性が高い。なぜなら分割して試行錯誤できるからで、一度で生死を決める必要がない。

高レバレッジの本当の意味は、一か八かの賭けではなく、軽いポジションで複数ポイントに分散し、段階的にトレードリズムを作ることにある。

方向が合えば追加し、間違っていれば撤退する。これこそが本来の役割だ。

低レバレッジはフルポジションで値動きに耐えたい人向け、高レバレッジは軽いポジションで素早く出入りしたい人向けだが、現実には大半の人が逆に使っている。

誰かが50倍で一発大儲けしたのを見ても、その前にロスカットされた注文は見えない。

トレードの最終的な競争は、誰が大胆かではなく、誰が安定しているかだ。

ポジションが安定、ストップロスが安定、実行が安定。この三つが乱れれば、基本的に下降線を辿り始める。

結局のところ、違いは単純だ。一方はレバレッジを使ってトレードをしているのに対し、もう一方はレバレッジを使って結果を賭けているのだ。$BTC