現在、投資家の間で議論されているホットな話題の一つは、小型株をポートフォリオに組み入れるべきかどうか、そして組み入れる場合、その割合はどの程度かということです。過去数年の大半において、米国株式市場の大型株、特にテクノロジー大手が最も高いリターンを上げており、小型株は遅れをとっていました。しかし、それが変わりつつあるかもしれません。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM 0.58%）は、2,000銘柄以上の小型株で構成される広範なインデックスETFであり、過去1年間および年初来で、大型株で構成されるS&P 500（^GSPC +0.00%）をアウトパフォームしています。小型株は最近、力強い利益成長を示しており、知名度の高い大型株と比較して割安である可能性があります。
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iシェアーズ・トラスト - iシェアーズ・ラッセル2000 ETF
今日の変化
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現在価格
$297.58
日中レンジ
$294.98 - $302.23
52週レンジ
$212.34 - $302.72
出来高
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しかし、小型株を保有したい場合、大型株と小型株のどちらかを選ばなければならないわけではありません。バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI 0.10%）は、米国株式市場全体をカバーする大型株、中型株、小型株を含む約3,500銘柄を保有することができます。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM）は、今年前半と過去12ヶ月間でバンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）をアウトパフォームしています。しかし、このアウトパフォーマンスは継続するのでしょうか？
長期的には、過去10年間（6月30日まで）で、VTIはIWMを大きくアウトパフォームしています：
YChartsによるIWMトータルリターンレベルデータ
では、これらの米国株式インデックスファンドのうち、どのファンドがポートフォリオに最適な選択肢となるのか見ていきましょう。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETFは、最高の小型株ETFの一つに数えられます。そのポートフォリオはラッセル2000インデックスのパフォーマンスに連動するように設計されており、合計2,021銘柄を保有しています。これらは、主要なテクノロジー企業だけでなく、幅広い業種の中小企業です。
同ファンドの上位5セクターの保有比率は以下の通りです：
このファンドは2000年5月まで遡る長期の運用実績があります。設定から26年後の2026年上半期までの間、年率換算リターンは8.9%となっています。これはS&P 500の平均年間リターン10%を下回ります。また、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（2001年5月の設定から今年上半期までの長期年率換算リターンは9.6%）よりも低い水準です。
画像提供：ゲッティイメージズ。
人々が広範なインデックスファンドを購入する話をするとき、それはS&P 500 ETFを意味すると想定するかもしれません。確かに、米国の大型株500銘柄を購入することは、多くの銘柄を購入し、分散ポートフォリオを構築する良い方法です。しかし、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）はさらに大規模で、より広範で、より分散されています。
このバンガードETFは、S&P 500ではなく、米国株式市場全体のあらゆる規模とセクターを代表する3,484銘柄のポートフォリオを保有しています（5月31日現在）。バンガード・トータル・ストック・マーケットETFの上位5セクターは以下の通りです：
このファンドはラッセル2000 ETFよりもはるかにテクノロジー寄りです。5月31日現在、バンガードファンドの上位10銘柄はすべて主要なテクノロジー企業であり、ポートフォリオの約35%を占めています。しかし、そうした大型グロース株を保有することで、このファンドはiシェアーズ小型株ETFよりも強いリターンを上げることができました。6月30日までの5年間で、VTIは平均年率換算リターン約12.2%を達成し、同期間のiシェアーズ・ラッセル2000 ETFの年率約6.9%を大きくアウトパフォームしました。
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF
(-0.10%) -$0.35
$368.92
$366.20 - $372.11
$304.00 - $374.70
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私はバンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）を保有しており、ほとんどの投資家にとってiシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM）よりも優れた選択肢だと考えています。最大の理由は、VTIが3,400銘柄以上とより分散されていることです。大型株や小型株だけでなく、あらゆる種類の米国株を含んでいます。また、バンガードETFは手数料も低く、経費率は驚くほど低い0.03%で、iシェアーズ小型株ファンドの0.19%と比較して優れています。
長期的に小型株と大型株のどちらが優れているかは誰にもわかりません。私の意見としては、最も安全な方法は両方を買うことです。バンガード・トータル・ストック・マーケットETFを保有すれば、数千の小型株に加え、最大手の上場企業も手に入ります。5年以上の長期投資家にとって、「全銘柄」を買うことは、小型株だけを買うよりも通常は良い選択です。
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VTI vs. IWM: 広範な指数ETFのどちらがより良い投資先か？
現在、投資家の間で議論されているホットな話題の一つは、小型株をポートフォリオに組み入れるべきかどうか、そして組み入れる場合、その割合はどの程度かということです。過去数年の大半において、米国株式市場の大型株、特にテクノロジー大手が最も高いリターンを上げており、小型株は遅れをとっていました。しかし、それが変わりつつあるかもしれません。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM 0.58%）は、2,000銘柄以上の小型株で構成される広範なインデックスETFであり、過去1年間および年初来で、大型株で構成されるS&P 500（^GSPC +0.00%）をアウトパフォームしています。小型株は最近、力強い利益成長を示しており、知名度の高い大型株と比較して割安である可能性があります。
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NYSEMKT: IWM
iシェアーズ・トラスト - iシェアーズ・ラッセル2000 ETF
今日の変化
(-0.58%) -$1.74
現在価格
$297.58
主要データ
日中レンジ
$294.98 - $302.23
52週レンジ
$212.34 - $302.72
出来高
21.2M
しかし、小型株を保有したい場合、大型株と小型株のどちらかを選ばなければならないわけではありません。バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI 0.10%）は、米国株式市場全体をカバーする大型株、中型株、小型株を含む約3,500銘柄を保有することができます。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM）は、今年前半と過去12ヶ月間でバンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）をアウトパフォームしています。しかし、このアウトパフォーマンスは継続するのでしょうか？
長期的には、過去10年間（6月30日まで）で、VTIはIWMを大きくアウトパフォームしています：
YChartsによるIWMトータルリターンレベルデータ
では、これらの米国株式インデックスファンドのうち、どのファンドがポートフォリオに最適な選択肢となるのか見ていきましょう。
iシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM）：2,021銘柄、26年間の年率換算リターン8.9%
iシェアーズ・ラッセル2000 ETFは、最高の小型株ETFの一つに数えられます。そのポートフォリオはラッセル2000インデックスのパフォーマンスに連動するように設計されており、合計2,021銘柄を保有しています。これらは、主要なテクノロジー企業だけでなく、幅広い業種の中小企業です。
同ファンドの上位5セクターの保有比率は以下の通りです：
このファンドは2000年5月まで遡る長期の運用実績があります。設定から26年後の2026年上半期までの間、年率換算リターンは8.9%となっています。これはS&P 500の平均年間リターン10%を下回ります。また、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（2001年5月の設定から今年上半期までの長期年率換算リターンは9.6%）よりも低い水準です。
画像提供：ゲッティイメージズ。
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）：米国市場の「全銘柄」
人々が広範なインデックスファンドを購入する話をするとき、それはS&P 500 ETFを意味すると想定するかもしれません。確かに、米国の大型株500銘柄を購入することは、多くの銘柄を購入し、分散ポートフォリオを構築する良い方法です。しかし、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）はさらに大規模で、より広範で、より分散されています。
このバンガードETFは、S&P 500ではなく、米国株式市場全体のあらゆる規模とセクターを代表する3,484銘柄のポートフォリオを保有しています（5月31日現在）。バンガード・トータル・ストック・マーケットETFの上位5セクターは以下の通りです：
このファンドはラッセル2000 ETFよりもはるかにテクノロジー寄りです。5月31日現在、バンガードファンドの上位10銘柄はすべて主要なテクノロジー企業であり、ポートフォリオの約35%を占めています。しかし、そうした大型グロース株を保有することで、このファンドはiシェアーズ小型株ETFよりも強いリターンを上げることができました。6月30日までの5年間で、VTIは平均年率換算リターン約12.2%を達成し、同期間のiシェアーズ・ラッセル2000 ETFの年率約6.9%を大きくアウトパフォームしました。
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NYSEMKT: VTI
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF
今日の変化
(-0.10%) -$0.35
現在価格
$368.92
主要データ
日中レンジ
$366.20 - $372.11
52週レンジ
$304.00 - $374.70
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なぜIWMではなくVTIを買うべきなのか？
私はバンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）を保有しており、ほとんどの投資家にとってiシェアーズ・ラッセル2000 ETF（IWM）よりも優れた選択肢だと考えています。最大の理由は、VTIが3,400銘柄以上とより分散されていることです。大型株や小型株だけでなく、あらゆる種類の米国株を含んでいます。また、バンガードETFは手数料も低く、経費率は驚くほど低い0.03%で、iシェアーズ小型株ファンドの0.19%と比較して優れています。
長期的に小型株と大型株のどちらが優れているかは誰にもわかりません。私の意見としては、最も安全な方法は両方を買うことです。バンガード・トータル・ストック・マーケットETFを保有すれば、数千の小型株に加え、最大手の上場企業も手に入ります。5年以上の長期投資家にとって、「全銘柄」を買うことは、小型株だけを買うよりも通常は良い選択です。