ポストトレード業界の現在のビジネスモデルは課題に直面しており、業界は岐路に立たされています。従来のビジネスは手数料の低下とプレイヤー間の差別化不足により魅力を失っています。顧客は付加価値サービスの提供を求めています：
• フロントオフィスは、より迅速な清算と決済、トレードステータスのほぼリアルタイムな表示、決済失敗の早期警告を求めています。
• 顧客は、現在の複雑なワークフローをよりシンプルで使いやすいデジタル体験に変革することを求めています。
• 機関投資家の間で新たな資産カテゴリーが注目を集める中、顧客はそれらの取得を支援する機能を求めています。
• 顧客がより幅広い資産クラスに分散投資し、多くのサービスプロバイダーと取引するにつれ、ポートフォリオの統一的ビューを得るためにデータを集約・統合する必要があります。
• 過去数年間、業界ではシステミックリスクの低減、国境を越えた制限の緩和、顧客保護の推進を目的とした新たな規制が相次いでおり、コンプライアンスに関してプレイヤーに追加の負担を課しています。
• アセットマネージャーがトレーディングデスクサポート、投資元帳、管理データサービスなどの非中核機能をますますアウトソーシングしているため、サービス提供の拡大が必要です。
業界は、手作業による回避策とレガシーテクノロジーを組み合わせた貧弱なグローバルビジネス運営設計に行き詰まっています。コスト削減の取り組みは、SLAの未達、テクノロジーの障害、運用スタッフとの日常的な個人的なやり取りのレベルの低下により、不満を持つ顧客を生み出しています。これらすべてが、拠点ごとに一貫性のない顧客体験をもたらしています。さらに悪いことに、カストディ、清算、決済などの従来のコアサービスはすべてイノベーションの余地がほとんどないコモディティと見なされ、変革に資金を割り当てることが困難になり、収益に圧力がかかっています。
これらすべての課題にもかかわらず、市場シェアを維持したいのであれば、サービスプロバイダーは迅速に変化する以外に選択肢がないことは間違いありません。企業はテクノロジーを活用することで変革できます。テクノロジーは、顧客の増大する製品提供や付加価値サービスの需要に応え、業務の合理化、コスト削減、リスク管理に役立つからです。
企業は変革を設計し、成功を達成するために新しい時代のアーキテクチャに適応するため、以下の側面を考慮する必要があります：
• 一貫したデジタルフロントエンドにより、地域全体で一貫した顧客体験を提供する。
• オルタナティブやデジタル資産などの新しい資産クラスに関する付加価値製品や、トレーディングデスクサポート、担保管理などの追加サービスを提供する。
• 顧客にダッシュボードとセルフサービスツールを提供し、集計されたポジションと個別のポジションをほぼリアルタイムで確認できるようにする。
• 顧客にリアルタイムのデータへの完全なアクセスと、独自のリスクリターンモデルを構築・実行するための分析ツールを提供する。
• サービスプロバイダーのバリューチェーンとトレードライフサイクル全体にわたってデータを統合し、トレードとポジションに関するより深い洞察を可能にする。
• 顧客に簡単なコミュニケーションチャネルとシンプルなカスタマーサービスモデルを提供する。• 顧客に柔軟な価格設定と請求モデルを提供する。
• 標準的なコアビジネスプロセスを構築し、拠点間で一貫した体験を提供する。
• トレードライフサイクル全体にインテリジェントなワークフローと自動化を組み込み、より高いレベルのストレートスルー処理を実現する。
• AI駆動の運用ダッシュボードを構築し、顧客の問題をトレードライフサイクルの中で可能な限り早期に特定し解決する。
• 地元のCSDや市場へのすべての外部接続を管理するための堅牢な統合ハブを構築する。
• 低コスト拠点へのアウトソーシングにより、仮想労働力を強化する。
• クラウドベースのas-a-serviceモデルにより、顧客にモジュール方式でサービスを提供する。
• サードパーティのソフトウェアコンポーネントやエコシステムと統合し、全体的なソリューションを強化する。
• 24時間365日の可用性を考慮した、回復力とセキュリティを備えたインフラストラクチャを構築する。
• 新しい製品・サービスを提供し、新しい市場に参入し、グローバルにスケールするための俊敏性と拡張性。
業界プレイヤーは、ポストトレード業界の課題とニーズを理解し、世界中の機関投資家や業界規制当局がサービスプロバイダーに何を求めているかを理解し、業界の将来像を描き、優れた顧客体験を実現するために不可欠なマルチアセットクラスのグローバルオペレーティングモデルを設計・展開するために必要なケイパビリティについての見解を持つ必要があります。
Bhushan Joshi – CICリーダー、フィナンシャル・マーケッツ、IBM
Srinivasan Kalyansundaram – IFMR大学院の金融実務教授
4.8M 人気度
1.05M 人気度
68.3K 人気度
216.32K 人気度
152.63M 人気度
ポストトレードビジネスサービスの変革
ポストトレード業界の現在のビジネスモデルは課題に直面しており、業界は岐路に立たされています。従来のビジネスは手数料の低下とプレイヤー間の差別化不足により魅力を失っています。顧客は付加価値サービスの提供を求めています：
• フロントオフィスは、より迅速な清算と決済、トレードステータスのほぼリアルタイムな表示、決済失敗の早期警告を求めています。
• 顧客は、現在の複雑なワークフローをよりシンプルで使いやすいデジタル体験に変革することを求めています。
• 機関投資家の間で新たな資産カテゴリーが注目を集める中、顧客はそれらの取得を支援する機能を求めています。
• 顧客がより幅広い資産クラスに分散投資し、多くのサービスプロバイダーと取引するにつれ、ポートフォリオの統一的ビューを得るためにデータを集約・統合する必要があります。
• 過去数年間、業界ではシステミックリスクの低減、国境を越えた制限の緩和、顧客保護の推進を目的とした新たな規制が相次いでおり、コンプライアンスに関してプレイヤーに追加の負担を課しています。
• アセットマネージャーがトレーディングデスクサポート、投資元帳、管理データサービスなどの非中核機能をますますアウトソーシングしているため、サービス提供の拡大が必要です。
業界は、手作業による回避策とレガシーテクノロジーを組み合わせた貧弱なグローバルビジネス運営設計に行き詰まっています。コスト削減の取り組みは、SLAの未達、テクノロジーの障害、運用スタッフとの日常的な個人的なやり取りのレベルの低下により、不満を持つ顧客を生み出しています。これらすべてが、拠点ごとに一貫性のない顧客体験をもたらしています。さらに悪いことに、カストディ、清算、決済などの従来のコアサービスはすべてイノベーションの余地がほとんどないコモディティと見なされ、変革に資金を割り当てることが困難になり、収益に圧力がかかっています。
これらすべての課題にもかかわらず、市場シェアを維持したいのであれば、サービスプロバイダーは迅速に変化する以外に選択肢がないことは間違いありません。企業はテクノロジーを活用することで変革できます。テクノロジーは、顧客の増大する製品提供や付加価値サービスの需要に応え、業務の合理化、コスト削減、リスク管理に役立つからです。
企業は変革を設計し、成功を達成するために新しい時代のアーキテクチャに適応するため、以下の側面を考慮する必要があります：
改善された顧客体験
• 一貫したデジタルフロントエンドにより、地域全体で一貫した顧客体験を提供する。
• オルタナティブやデジタル資産などの新しい資産クラスに関する付加価値製品や、トレーディングデスクサポート、担保管理などの追加サービスを提供する。
• 顧客にダッシュボードとセルフサービスツールを提供し、集計されたポジションと個別のポジションをほぼリアルタイムで確認できるようにする。
• 顧客にリアルタイムのデータへの完全なアクセスと、独自のリスクリターンモデルを構築・実行するための分析ツールを提供する。
• サービスプロバイダーのバリューチェーンとトレードライフサイクル全体にわたってデータを統合し、トレードとポジションに関するより深い洞察を可能にする。
• 顧客に簡単なコミュニケーションチャネルとシンプルなカスタマーサービスモデルを提供する。• 顧客に柔軟な価格設定と請求モデルを提供する。
簡素化され効率的な運用
• 標準的なコアビジネスプロセスを構築し、拠点間で一貫した体験を提供する。
• トレードライフサイクル全体にインテリジェントなワークフローと自動化を組み込み、より高いレベルのストレートスルー処理を実現する。
• AI駆動の運用ダッシュボードを構築し、顧客の問題をトレードライフサイクルの中で可能な限り早期に特定し解決する。
• 地元のCSDや市場へのすべての外部接続を管理するための堅牢な統合ハブを構築する。
• 低コスト拠点へのアウトソーシングにより、仮想労働力を強化する。
モダンなクラウドネイティブアーキテクチャとインフラストラクチャ
• クラウドベースのas-a-serviceモデルにより、顧客にモジュール方式でサービスを提供する。
• サードパーティのソフトウェアコンポーネントやエコシステムと統合し、全体的なソリューションを強化する。
• 24時間365日の可用性を考慮した、回復力とセキュリティを備えたインフラストラクチャを構築する。
• 新しい製品・サービスを提供し、新しい市場に参入し、グローバルにスケールするための俊敏性と拡張性。
結論
業界プレイヤーは、ポストトレード業界の課題とニーズを理解し、世界中の機関投資家や業界規制当局がサービスプロバイダーに何を求めているかを理解し、業界の将来像を描き、優れた顧客体験を実現するために不可欠なマルチアセットクラスのグローバルオペレーティングモデルを設計・展開するために必要なケイパビリティについての見解を持つ必要があります。
著者
Bhushan Joshi – CICリーダー、フィナンシャル・マーケッツ、IBM
Srinivasan Kalyansundaram – IFMR大学院の金融実務教授