マイケル・バリー、映画『マネー・ショート』の主人公であり、

2008年の危機を2年前に予測した男が、
新たな株式に空売りポジションを開いた！

現在のAI経済の中で、あなたが真っ先に思い浮かべる銘柄ではないと確信している！

それは…
Micron（マイクロン）の株だ。
そして株価は1株1,051.87ドル。

ここで注目すべき数字は取引額ではなく、
株価の200日移動平均からの乖離率であり、1984年以来の最高水準だ。

バリー自身も、この乖離はドットコムバブルのピーク時でさえ起きなかったと語っている。
Micron社は今年上半期だけで4倍に急成長した。

DRAMメモリを直接販売する米国上場の唯一のメーカーが、
突然、最も魅力的なAI株へと変貌した。
--
しかしバリーは全く異なる視点からこのストーリーを見ている。
彼は、Micronの投下資本利益率（ROIC）は平均4%未満、自己資本利益率（ROE）はわずか7%だと指摘する。

これらの数字を彼は「正直言ってひどい」と評し、
今日、半導体セクターのヒーローと見なされている企業に対してである。

さらに深刻なのは、バリーはMicronがもはや業界の決定権を持っていないと考えていることだ。
同社の設備投資額は韓国の計画に左右されるようになっており、
韓国は半導体分野で5000億ドルを超える投資を発表している。

つまり、Micronは市場に追随しており、主導していないのだ。
バリーは株価上昇をたった3つの言葉で表現する：
FOMO（取り残される恐怖）、
より大きな愚か者理論（Greater Fool Theory）、
そして公開コミットメントバイアス。

つまり、人々は数字に価値があるからではなく、皆が買っているから買うのだ。

この取引は孤立したものではない。
バリーは以前、Nvidia、Tesla、Caterpillar、Applied Materialsに対する空売りポジションを開示している。
さらに、半導体セクター全体を追跡するSOXX ETFに対しても空売りを行っている。

一方で、彼は買いポジションを拡大しており、
PayPal、Sprouts Farmers Market、Zoetis、Fannie Mae、Freddie Macといった企業に投資している。

誰よりも早く不動産市場に反対した男が、
今、この10年で最大の投資ストーリーに反対している。

私たちは市場が見えないものを見ている男の前にいるのだろうか？
それとも、今回はAIのサイクルが異なり、
古いバブルのルールは当てはまらないのだろうか？

この件についてあなたの個人的な意見を聞きたい
$BTC $ETH $SOL
#gStocksTokenizedStocksLive #StrongNonfarmPayrollsRekindleRateHikeFear #