分析：ストレージ・半導体株の調整局面にビットコインが反発、投資家の関心が変化し始めた可能性を示唆

BlockBeats ニュース、7月3日、2026年前半、AI関連のストレージおよび半導体株が市場を席巻したが、最近は勢いが衰え始め、ビットコインは約2年ぶりの安値から反発し、資金がデジタル資産に再び流れているかどうかに市場の注目が集まっている。ETFのパフォーマンスを見ると、Roundhill Memory ETF（DRAM）は前半に倍以上の上昇、VanEck Semiconductor ETF（SMH）は60%上昇し、両者ともAI計算リソース需要と密接に関連している。対照的に、ブラックロックのIBITは30%下落し、ビットコインとほぼ同じ動きとなっている。

個別銘柄では、Sandiskは年初来530%以上上昇。同社はAIサーバー、スマートフォン、データセンター向けのNANDフラッシュメモリを設計・製造している。マイクロン・テクノロジーは世界有数のDRAMおよびHBMチップメーカーの一つで、年初来230%以上上昇している。しかし最近は関連株が下落しており、DRAMは6月22日の史上最高値から約25%下落、SMHは12%下落している。一方、ビットコインは7月1日に58,000ドルを割り込んだ後、61,000ドル台まで回復している。

AI関連の売り圧力は水曜日に加速し、Meta PlatformsはMeta Computeという事業部門を創設し、サードパーティに余剰GPU計算能力を販売する。このニュースは、AI算力ブームの恩恵を受けている企業、特にAI開発者向けにGPUインフラをレンタルする新興クラウドサービスプロバイダーに衝撃を与えた。その中には、ビットコインマイニングから高性能コンピューティングおよびGPUホスティングサービスに転換したIREN、Cipher Digital、TerraWulfが含まれ、これらの株価は全て史上最高値から少なくとも20%下落している。資金の継続的なローテーションを判断するのはまだ時期尚早だが、半導体大手の調整とビットコインの反発が同時に発生していることは、投資家がデジタル資産へのリスクエクスポージャーのリバランスを始めている可能性を示している。