1人のウォール街アナリストによると、$2兆クラブに加わるために75%急騰する前に買うべき1つの止められない株

現在、時価総額2兆ドル以上の企業は7社ありますが、半導体需要の加速により新たな候補が浮上しています。代表的な例がMicron Technology (MU 5.50%)です。そして、人工知能(AI)の継続的な採用により、このチップ専門企業が新たな高みに達すると確信しています。Micronは世界有数のメモリおよびストレージチップのプロバイダーであり、その製品に対する需要は底知れません。その結果、営業・財務実績は目覚ましいペースで成長しています。 この記事を書いている時点で、同社の時価総額は約1.3兆ドルで、過去1年で7倍以上に急騰しています。このような大幅な上昇を経て、その勢いは終わったと考えるかもしれませんが、多くの人々がさらなる上昇余地があると確信しています。その中にはウォール街の一流アナリストも含まれます。 最近の動向と、あるウォール街アナリストが今後1年ほどで株価が75%上昇し時価総額2.2兆ドルになると考える理由を見てみましょう。 画像提供: The Motley Fool. 供給不足、好調な業績

グラフィックス処理ユニット(GPU)はAIの背後にある主力プロセッサですが、Micronはそれらを駆動するフラッシュメモリとストレージチップを提供しています。同社のNANDフラッシュメモリ、高帯域幅メモリ(HBM)、ダイナミックランダムアクセスメモリ(DRAM)チップは、AI処理において重要なコンポーネントです。しかし、供給が限られているにもかかわらず、需要は加速し続けています。 Micronは前例のない需要に対応するために奔走しています。今年初め、シンガポールに新しいメモリ製造施設の起工式を行いましたが、2028年まで稼働開始は見込めず、一部のHBMパッケージング（チップを垂直に積み重ねるプロセス）は2027年に始まる可能性があります。ニューヨーク、日本、アイダホ州での施設建設も進行中です。 Micronの最近の業績は、持続的な需要を示しています。2026会計年度第3四半期（5月28日終了）において、Micronは記録的な収益を達成し、前年同期比346%増の415億ドルとなり、調整後1株当たり利益(EPS)は13倍の24.67ドルに上昇しました。 経営陣はこの傾向が続くと予測しており、第4四半期の見通しでは収益500億ドル（前年同期比342%増）、調整後EPS 31ドル（10倍以上増）を見込んでいます（いずれもガイダンスの中間値）。経営陣はまた、この重要な情報を発表しました。「DRAMとNANDの両方について、供給需要状況は2027暦年以降も逼迫したままになると予想しています。」 しかし、最大の驚きはMicronの戦略的顧客契約の締結でした。これらの破棄不能な契約は、今後5年間のチップの数量と価格を固定し、同社の最も戦略的な16社の顧客に対して保証金を要求します。これにより、今後数年間のMicronの収益の周期性が確実に減少します。 拡大 NASDAQ: MU

Micron Technology 本日の変化 (-5.50%) $-56.72 現在の株価 $975.56

主要データ 時価総額 $1.1T 日中値幅 $950.28 - $1064.64 52週レンジ $103.38 - $1255.00 出来高 61.8M 平均出来高 51.3M 粗利益率 72.60% 配当利回り 0.05% ウォール街の見解

ウォール街はMicronに対して非常に強気であり、6月に意見を発表したアナリストの88%が同株を買いまたは強い買いと評価しています。さらに、平均目標株価1,454ドルは、月曜日の終値約1,145ドルから27%の上昇余地を示唆しています。 あるアナリストはさらに強気です。今週、Cantor FitzgeraldのアナリストC.J. Muse氏は、Micronの目標株価を1,500ドルから2,000ドルに引き上げ、同株に対するオーバーウェイト（買い）の評価を維持しました。これは月曜日の終値と比較して投資家に75%の上昇余地を示しています。 同アナリストはMicronの戦略的顧客契約を引用しており、これにより同社の収益の半分が高いマージンで固定されます。Muse氏は、これにより「価格設定のダイナミクスが変化し、四半期末の交渉における変動性が減少し、過去のサイクルと比較してより安定した長期的なマージンと価格発見が促進される」と指摘しています。 アナリストのコンセンサス予想では、Micronは2026年に1,296億ドルの収益を生み出し、将来の株価売上高比率(P/S)は約10倍となります。P/S比率が一定であると仮定すると、Micronは株価2,000ドルと時価総額2.26兆ドルを支えるために、年間約2,270億ドルの収益を生み出す必要があります。したがって、ウォール街が2027年の収益を約2,360億ドルと予測しているのは驚くべきことではなく、これは株価2,000ドルを容易に支えるでしょう。 目覚ましい成長とウォール街の支持にもかかわらず、Micronは（この記事の執筆時点で）将来利益の16倍未満で取引されており、賢明な投資家に魅力的なエントリーポイントで株を購入する機会を提供しています。