モルガン・スタンレーが3つのNAND銘柄の目標株価を引き上げ、AI消費の両端に二極化が見られる

深潮 TechFlow 消息、7月3日、潮向研究によると、モルガン・スタンレーは7月2日にNAND業界の見通しレポートを発表し、AI関連のNAND需要は2027年に前年比約60%増となり、9%の需給ギャップが生じ、このギャップは2027年まで続く可能性があると試算した。レポートはまた、第2四半期に連続して値上げされた後、民生電子機器分野で実際の注文削減が発生し、モジュールメーカーやチャネル事業者の在庫が増加し、コンシューマー向け製品の価格設定は天井に達する可能性がある一方、サーバー側の需要は長期供給契約により堅調に推移していると指摘している。

今回の更新では、江波龍の目標株価は300人民元から673人民元に引き上げられ、群聯電子は2248台湾ドルから2588台湾ドルに引き上げられ、両方の格付けは中立を維持。慧栄科技の目標株価は155米ドルから400米ドルに引き上げられ、格付けも同時に引き上げられた。理由はエンタープライズ向けSSDとAIサーバーの起動ディスク事業の拡大である。モルガン・スタンレーは、2028年に需給が逼迫するかどうかの鍵は、中国メーカーである長江存儲の生産能力拡大ペースにあると見ている。