Samsung、Q3 DRAM価格を最大20%引き上げへ—AI需要は堅調

韓国のメモリー半導体業界は、今年第3四半期に汎用DRAMの平均販売価格（ASP）を前期比で最大20%引き上げる方向で動いているとみられる。
AIインフラ投資を背景に、全製品ラインアップで供給不足が続いており、メモリーメーカーは収益性を最大化する戦略を継続しているとの解釈だ。今後は価格上昇ペースが鈍化するものの、業界筋によれば、来年も極めて高い収益性のトレンドが続くという。
3日、業界関係者によると、サムスン電子は第3四半期のDRAM ASPを前期比で最大約20%引き上げることで顧客と交渉中だ。
DRAM価格は、世界の大手ハイテク企業による積極的なAIインフラ投資に牽引され、急上昇傾向を示している。サーバー向けDRAMや高帯域幅メモリー（HBM）だけでなく、AI推論分野で注目される低消費電力DRAM（LPDDR）に至るまで、全製品ラインアップで供給不足が深刻化しているためだ。
サムスンのDRAM ASP上昇率は、特にSKハイニックスと比較して顕著だ。業界では、価格変動の大きい汎用DRAMがサムスンの総生産量に占める割合が高く、同社が最も積極的に価格を引き上げているとの評価がある。
実際、サムスンの第1四半期のDRAM ASPは前期比で90%台前半の上昇となった。第2四半期は約50～60%と推定される。さらに第3四半期も約20%の上昇を目指している。HBM生産比率が比較的高いSKハイニックスは、この水準をやや下回ると推定される。
半導体業界関係者は、「サムスンは今年第3四半期の価格設定で非常に積極的に交渉している。サーバーとモバイルの両方で最近深刻なボトルネックが生じているLPDDRも20%以上引き上げる方針と理解している」と述べ、「ただし、顧客がこれをすべて受け入れるかどうかは確実ではない」と付け加えた。
DRAM価格は今後も安定して推移する可能性が高いと見られている。DRAM価格の上昇ペースは徐々に鈍化しているものの、主要顧客との間で締結される長期契約（LTA）の割合は着実に拡大している。
例えば、米マイクロンは先月末の決算発表で、顧客と合計16件の長期契約を締結したことを明らかにした。これらの契約には、一定数量の購入義務と、非常に高い利益率を保証する最低価格の設定が含まれている。これは、中長期的にメモリーの需給が逼迫した状態が続くという顧客の判断を反映したものと解釈される。
最近浮上したMetaのクラウド事業参入の可能性も、メモリー需要にマイナスに作用するとは予想されていない。一部では、Metaが内部の余剰コンピューティングリソースを外部に販売する動きを、AI生産能力がすでに十分に整備された兆候と見なす向きもあった。
しかし、Metaは積極的な投資姿勢を維持しており、4月には年間AIインフラ投資計画を当初の1150億～1350億ドルから1250億～1450億ドルに引き上げている。
別の業界関係者は、「最低価格を含むLTAの拡大やHBMの価格再交渉により、来年もDRAM市場で急激な下落は起きないだろう」と説明し、「Metaの場合は、内部のコンピューティングリソースを効率的に活用する方法と見るのがより正確だ」と付け加えた。