私がMetaのそのニュースを目にしたとき

最初の反応は「このおっさん、本気か？」だった。

遊休算力を外部にレンタルすると発表した日、Meta自身は8.8%上昇し、時価総額は1日で1270億ドル増えた。しかし、マイクロンは10%下落、サンディスクは10%超下落、CoreWeaveは14%下落した。市場はこう言っている——Metaは良いが、ハードウェアはだめだと。

Metaは過去2年間で1250億ドルを算力購入に費やしたが、自社の大規模モデルは成果を出せず、大量の算力が遊休状態になった。だからレンタルに出すわけだ。まるで、たくさんのスポーツカーを買ったものの、乗り切れずにレンタカー会社に「ここにすぐ使えるのがあるから、安く貸してあげるよ」と言うようなもの。レンタカー会社のオーナーはただ呆然とするだけだ。

CoreWeaveは今回本当に背後から刺された。Metaと210億ドルの算力契約を結んでいたにもかかわらず、Metaは自らレンタル事業を始め、顧客を奪い合うことになった。暗号資産市場もそれに連動して揺れ、Gensynのような分散型算力ネットワークのトークン価格も同時に下落し、算力セクターでは短期的なリスク回避ムードが確かに広がっている。