結論から言うと、ストレージ（メモリ）の相場はまもなく終わりを迎え、今後はソフトウェアセクターに注目すべきだと思います。

AI業界を金採掘に例えるなら、ハードウェア企業はシャベルを売る人であり、ソフトウェアやアプリケーションを手掛ける企業こそが本当に金を掘る人です。
シャベルを売るのは確かに安定して儲かり確実性が最も高いですが、最終的に業界全体が儲かるかどうかは、アプリケーションレイヤーが金を掘り当てられるかにかかっています。
現在市場はソフトウェア業界を低く見積もり、AIに取って代わられると考えていますが、もしアプリケーションレイヤーがうまくいかなければ、シャベルを売る人たちは空中楼閣となり崩壊するでしょう。
さらに驚くべきことに、元々シャベルを売る利益はNVDA、AVGOなどに持っていかれ、少なくともアメリカ企業でした。つまりお金は左ポケットから右ポケットへ移っていたのです。
ところが今、シャベルの原材料（HBM）が不足していることがわかり、なんと原材料を売る側が利益の大部分を稼ぐようになりました。
産業チェーンの観点から誰もが知っているのは、現在ボトルネックとなっているのはストレージ（メモリ）ですが、政治的な観点から見るとこの状況は持続不可能です。
アメリカは大変な労力をかけてAI産業チェーン全体を構築してきましたが、結局利益の大半を韓国という小さい弟分に持っていかれてしまいました。
今回AppleとMicrosoftが一斉に値上げしたのは、トランプ政権に対する圧力です。私はトランプが必ず行動を起こすと信じています。
一方で長鑫ストレージなどを導入して消費者側の需要の一部を満たし、他方では政治的な圧力で韓国政府に2社の増産と価格制限を要求するでしょう。
韓国の連中は計算高すぎます。やっと業界のチャンスが来たのに、濫獲しようとして、結局は値上がりを追いかけた韓国の投資家たちを共に破滅させるかもしれません。
この点でTSMCは賢いです。世界市場を独占していても、適正な利益だけを得ることで長く商売ができ、国の守護神のような存在になれるのです。