A株は中間報告書の好調を数日間にわたり買い控えしており、業績が主線となっている

光ファイバー編

一、業界の基本面：光ファイバーの量と価格が同時に上昇
光ファイバーは年間を通じて値上げの傾向が明確で、5月の単価は前月比70％大幅上昇；海外の藤倉はDCI相互接続光ケーブルの価格を30％引き上げ、同時に年間利益も大幅に引き上げており、供給能力の不足が業界の継続的な値上げを支えている。

二、主要な上昇推進力：MPO事業
AI計算能力の需要増加により、MPOの量と価格が同時に向上；長飛、亨通、中天、烽火は一体化された産業チェーンを持ち、MPOジャンパーの展開に原材料の優位性を持つ；中天は国内クラウド事業者向けに15.18億元の大口受注を獲得し、業界の調達が正式に規模拡大している。国内光ファイバー企業は北米市場に進出し、MPO配線事業で突破を果たし、セクターの価値再評価の余地がある；同時に藤倉は値上げの序幕を打ち、北米のAIデータ通信光ファイバーの値上げサイクルが継続し、関連企業の利益も引き続き上昇している。
関連銘柄：長飛、亨通、中天