だから、ASXは3月に荒れた - 6.2％下落し、2022年初以来最悪の月となった。中東の問題やインフレ懸念が皆を動揺させた。でも正直、その種の売りは、どこを見るかを知っていれば、かなり良いチャンスを生むことが多い。

私は今、オーストラリアで本当に買うべき株は何かを掘り下げているところで、国内市場と米国の両方にしっかりとした選択肢があることがわかってきた。自分が見ているものを共有しようと思う。

ASX側では、ヘルスケアがしばらくぶりに割安に見える。CSLは去年から圧力を受けているが、基礎的な事業はまだ好調だ - 最新の決算で利益は14％増の33億ドルに達した。鉱業も面白い。BHPは今やEBITDAの半分以上を銅から得ており、これはエネルギー移行やAIデータセンターの動きにとって非常に重要だ。これらのトレンドは確実に銅を欲しがっている。

次にリテールの話。WesfarmersはBunnings、Kmart、Officeworksを所有している。消費者の減速が話題になっているにもかかわらず、彼らは収益を14.4％増の29.3億ドルに伸ばした。この種の回復力は、状況が不安定なときに重要だ。

Goodmanも注目に値する企業だ。彼らはデータセンターに軸足を移しており、そのAIインフラブームへの露出はASXではかなり珍しい。Macquarieも長期的なテーマ、例えば人口動態や脱炭素化に関心があるなら注目すべきだ。

次に、オーストラリアで買うべき最良の株を探していて、海外も視野に入れるなら、米国には2026年に向けて魅力的な選択肢がいくつかある。Nvidiaは年初から約8％下落しており、これは以前の急騰後のより良いエントリーポイントと見る向きもある。昨年だけでデータセンターの収益は1937億ドルに達した。Microsoftのクラウド事業は依然加速しており、Azureは前四半期に39％成長し、AI採用サイクルはまだ初期段階だと述べている。

Alphabetは初めて収益が4,000億ドルを超え、Google Cloudは48％成長、そしてAI検索の話題が盛り上がる中でも、通常の検索収益は17％増加した。TSMCはほぼすべての企業のチップを製造しており - Nvidia、AMD、Apple、Broadcomなど - 彼らはチップ戦争の勝者に関係なく恩恵を受ける。Palo Alto Networksはサイバーセキュリティのプレイヤーで、次世代セキュリティの収益は33％増だ。

正直なところ、オーストラリアで買うべき株の戦略を考えるなら、何を本当に望むかを考える価値がある。ASXはインカム向きだ - 豊富な配当、フランキングクレジット、現在の利回りは約3.3％。一方、米国株は利益を再投資し、株価の成長を促す傾向があり、利回りは約1.5％に過ぎない。ASXは鉱業、銀行、ヘルスケアに偏っているが、米国ははるかに分散しており、国内には存在しないテクノロジーやAIインフラにアクセスできる。

長期的には、両市場とも成果を出している。1900年以降、配当込みでASXは年間約11.6％のリターンをもたらし、米国は約10.1％だ。多くの人は、両方のミックスを持つことで恩恵を受けているだろう。

3月の調整は、いくつかの興味深いエントリーポイントを生み出した。ただし、覚えておいてほしいのは、価格が下がっただけでは意味がないということだ。ビジネス自体が本当に堅実であることが、最良の株を見つけるための本当のフィルターだ。まずはファンダメンタルズに集中し、その後リスク許容度や投資期間に合ったものを選ぼう。