最近、投資信託のグループでnavとは何かについて質問する人が増えていることに気づきました。実際、この数字をよく理解できれば、投資信託の投資がずっと簡単になります。

navとは、投資信託の実際の資産価値を反映した値です。これは純資産価値、または総資産純額とも呼ばれます。この数字は、投資信託が保有するすべての資産から負債を差し引いたもので、市場価格に基づいて毎日更新されます。まるで私たちが投資信託の本当の価値を見ているかのようです。

そして、navは、すべての投資単位数で割ると、1単位あたりのNAVが得られます。これは実際に売買される投資単位の価格です。これが株価と異なる点です。株価は買い手と売り手の交渉によって決まりますが、NAVは投資信託の実際の資産価値だけを反映しています。

計算方法はそれほど複雑ではありません。市場価格で評価した資産に、累積収益と現金を加え、費用や負債を差し引けば、その投資信託のNAVが出ます。これを投資単位数で割ると、1単位あたりのNAVになります。例えば、ある投資信託の総資産が1,100万円、投資単位が20万単位の場合、1単位あたりのNAVは55円です。

navの利用目的は、どの投資信託が良く管理されているかを評価するための良いツールです。もしNAVが継続的に、かつ競合する類似の投資信託よりも速く成長していれば、その投資信託は熟練していることを示します。逆に、NAVの成長が遅い、または停滞している場合は警告サインかもしれません。

ただし、いくつか注意点もあります。第一に、今見ているNAVは前日のものであり、実際の取引価格は日末後にしかわかりません。第二に、高いNAVが必ずしも投資信託が高価であることを意味しません。NAVはあくまで資産価値を反映しているだけで、価格の高低や割安・割高を示すものではありません。資産の質や投資方針も考慮すべきです。最後に、リースホールドのような一部の投資信託は、契約満了時にNAVがゼロになることもあります。

要するに、navは投資信託の本当の価値を理解し、利益や損失の原因を把握するための重要な数字です。これを理解すれば、投資信託への投資に対する自信も高まるでしょう。