台玻(1802)最近の動きは本当に面白いです。

今日の取引中に一時37.7元まで上昇し、最後は37.1元で終わりました。
一日の上昇率は5.25%、取引量も27万株と爆発的に増え、台股の取引量トップになりました。
私はファンダメンタルズを見てみましたが、主にAIサーバーと5GがPCBのアップグレードを促進しており、
彼らの高階級のガラス繊維布の注文見通しはすでに2027年まで並んでいます。
このような長期の見通しは電子部品の中では本当に珍しいです。

さらに魅力的なのは、会社の前三半期でついに赤字を反転させたことです。
ガラス繊維事業群は約10億元の利益に貢献し、取締役会も22.5億元の新たな生産能力拡大を承認しました。
2026年から順次稼働予定で、高階級のガラス繊維布の供給量は40%から50%増加する見込みです。
市場シェアは現在の20〜25%から40%に引き上げる見込みで、この成長余地はかなり大きいです。
私は台玻の適正価格は、この長期の注文見通しと拡張計画を反映すべきだと考えています。
短期的には資金や年末の決算シーズンの影響で株価が上昇し、前回の高値に挑戦する可能性もあります。

ただし注意も必要です。
平板ガラス部門は中国の不動産市場の影響を受けており、依然として圧力があります。
全体の業績は明暗が分かれる状況です。
しかし、ガラス繊維布というコアエンジンだけを見ると、台玻の中長期的な成長基盤は確実に安定しています。