だから、ASXは3月にかなり厳しい打撃を受け、月間で6％以上下落しました。2022年初以来最悪で、確かに人々の注目を集めました。中東の緊張とインフレ懸念が市場を基本的に怖がらせましたが、正直なところ、そのような調整局面こそ、どこに目を向けるべきか知っていれば本当のチャンスが見えてくる時期です。

私は現在、オーストラリア市場と米国市場の両方で何を見るべきかを掘り下げています。今買うべき最良の株は、表面上最も安そうに見えるものだけではありません。むしろ、堅実なファンダメンタルズを持ち、次に来るものに実際に備えているビジネスを見つけることが重要です。

ASX側では、CSLが面白いです。彼らは血漿療法やワクチンを製造しています。表面上はあまり面白くないですが、100か国以上で事業を展開しています。最新の決算では、基礎的な利益が14％増の33億ドルに達し、ヘルスケアは今、ASXで最も割安な評価の一つで取引されています。リスクは、マージン回復に予想以上に時間がかかることですが、コア事業は堅実です。

BHPも、買うべきオーストラリア株として考える価値があります。彼らはオーストラリアの銅の代表格です。エネルギー移行や世界的なデータセンターの建設が進む中で、銅の重要性は増しています。最新の半期決算では、EBITDAの51％を銅が占めており、これはかなり重要です。商品価格の変動リスクはありますが、構造的な追い風は確かにあります。

Wesfarmersは、Bunnings、Kmart、Officeworksを所有しています。法定純利益は14.4％増の29.3億ドルに跳ね上がり、厳しい消費者環境にもかかわらず、こうした耐性は重要です。Goodmanはデータセンター開発にシフトしており、これはAIインフラブームへの直接的な投資です。Macquarieの資産運用事業も、前半で43％増加し、長期的なテーマである人口動態や脱炭素化に関与しており、これらは今後も続きます。

より広く見れば、米国市場にも魅力的な選択肢があります。Nvidiaは誰もが知るAIチップのストーリーです。売上高は2159億ドルに達し、前年比65％増です。データセンターだけでも1937億ドルです。株価は年初から約8％下落しており、これを買い時と見る投資家もいます。MicrosoftのAzureは前四半期で39％成長しました。Alphabetは初めて年間売上高4000億ドルを突破しました。TSMCはほぼすべてのチップを製造しており、アナリストからの強い買い推奨を受けています。

オーストラリアの投資家にとっての本当の疑問は、ASX株と米国株のどちらに焦点を当てるべきかです。正直なところ、どちらか一方だけではありません。ASXは配当とフランキングクレジットのおかげで収益性に優れています。グローバルの1.5％に比べて、約3.3％の利回りを得られます。一方、米国企業は利益を再投資する傾向があり、これが長期的な資本増加を促します。ASXは鉱業、銀行、ヘルスケアに集中していますが、米国はテクノロジー、AIインフラ、消費者ブランドといった、国内では見つからない分野を提供しています。

長期的には、両市場ともに実績を出しています。1900年以降、配当込みで年平均11.6％のリターンをASXは記録しており、米国株は10.1％です。ほとんどの投資家は結局、両方の組み合わせを行います。

今すぐ買うべき最良の株を取引しようと考えたとき、選択肢はあります。直接所有はシンプルです。もう一つの方法は、レバレッジや空売りをしたい場合にCFDを使うことですが、それにはリスクも伴い、投票権や配当も失われます。いずれにせよ、重要なのは、単に価格が安いからといって追いかけるのではなく、それぞれのビジネスを実際に動かしている要因に焦点を当てることです。3月の売りは興味深いエントリーポイントを作りましたが、価格が下がっただけでは、基礎となる企業が本当に堅実であることが前提です。ファンダメンタルズから始めて、自分のリスク許容度とタイムラインに合った投資を見つけてください。