プラチナ、または platinum は、地球上で最も希少な貴金属の一つであり、地殻中に約0.005mg/kgしか存在しない。純粋な状態では、灰白色で光沢があり、柔軟で曲げやすい。プラチナの特徴は、どんな温度でも酸化されず、一般的な酸には溶けず、良好な導電性を持ち、非常に腐食に強いことだ。強力なハロゲン溶液や濃硫酸だけが溶解させることができる。

供給源については、南アフリカが世界のプラチナ生産の約80％を占めており、主にニッケルや銅の鉱山から採掘されている。金や銀と比べると、プラチナの生産量は非常に少なく、銀の100分の1、金の15分の1程度だ。プラチナの用途は多岐にわたり、自動車産業が50％以上を占め、高級ジュエリー、医療、その他の工業分野にも使われている。そのため、プラチナは非常に希少で価値のある金属となっている。

価格に関して言えば、プラチナは本当に差別化されている。ベトナムでは、プラチナは金のような棒や塊として販売されるのではなく、ジュエリーに加工されることが多い。例えば、19.625カラットのプラチナ結婚指輪は約1499万ドンで販売されており、これは1トロイオンスあたり7638万ドンや6355万ドンに相当する。この数字は、当時の世界のプラチナ価格（約914米ドル/オンス）の3倍にあたる。この差は、ジュエリーの価格には加工費用が含まれており、純粋なプラチナの価格ではないためだ。そのため、多くの投資家は、CFDなどのデリバティブ商品を通じて、これらの手数料を避けてプラチナを取引することを好む。

価格の歴史を見ると、プラチナの動きはかなり興味深い。1970年代から、1オンスあたり200米ドル未満で取引されていた。1980年代初頭に投資家に認められ、1,000米ドルに近づいたが、その後は400〜600米ドルの間で推移し、20世紀末まで続いた。史上最高値は2008年の2,270米ドル/オンスで、ドル安と南アフリカの供給懸念による熱狂的な高騰だった。しかし、その数ヶ月後の2008年11月には、金融危機の影響で774米ドルに急落した。2010年から2015年にかけては回復し、1,400〜1,600米ドルの範囲で推移した。2015年以降は、金と同様に、米連邦準備制度の利上げ圧力にさらされ続けている。

面白いのは、2023年末から現在にかけて、FRBが2024〜2025年に金利を引き下げる兆しを示したことで、貴金属の価格が再び上昇していることだ。プラチナも、ウクライナや中東の紛争による世界的な供給懸念に支えられている。2024〜2025年の予測はさまざまで、LongForecastは2024年12月に1,064米ドル、2025年末には1,085米ドルに達すると予測している。一方、CoinPriceForecastは今年末に1,061米ドル、2025年末には1,170米ドルになると予想している。

金と比較すると、その関係は非常に興味深い。1980年代から2015年まで、両者は同じ方向に動いていた。2012年までは、プラチナは金より高価だったこともある。しかし、2012年以降、金は安全資産とみなされるようになり、主に通貨や基準資産としての役割を果たすため、金がリードを取り戻した。対照的に、プラチナは工業用金属とみなされ、その価格は世界的な供給と需要に依存している。証拠に、2018年から2022年にかけて、世界経済の不安定さ（米中貿易戦争、COVID-19パンデミック、ロシア・ウクライナ戦争）により、金は2022年3月に2,070米ドル/オンスの最高値を記録したが、プラチナは主に工業需要に左右されている。

白金と比べると、プラチナはかなり高価だ。例えば、14Kのホワイトゴールドの指輪（2mm）は約240米ドル、18Kのホワイトゴールドは580米ドルだが、プラチナは820米ドルであり、これはホワイトゴールド14Kの約3.5倍にあたる。ホワイトゴールドは、金（70〜75％）に他の金属を混ぜて作られ、ロジウムコーティングで白色に仕上げている。

なぜ自分はプラチナに関心を持つのか？主な理由は数つある。第一に、金の15倍の希少性があり、経済不安時の安全資産とみなされること。第二に、プラチナ市場は金ほど流動性が高くないが、その高い変動性が大きな利益チャンスをもたらすこと。第三に、プラチナは工業用途が非常に高く、特にグリーン水素の推進により、電解装置や燃料電池車の生産において需要が増加する見込みがあること。第四に、2022年3月に3,300米ドルに達したパラジウム価格の高騰を背景に、自動車メーカーはパラジウムの代替としてプラチナ合金を模索しており、将来的な需要増の可能性がある。

プラチナへの投資方法にはいくつか選択肢がある。ETF（例：PPLT、PLTM、PTM）を通じて投資するか、COMEXやNYMEX、TOCOMなどの先物取引を行うか。もう一つは、Anglo American Platinum、Impala Platinum、Sibanye Stillwaterなどの鉱山企業の株式を購入することだ。また、CFD（差金決済取引）を利用すれば、実物のプラチナを所有せずに取引でき、保管コストを節約し、両方向の取引も可能になる。

総じて、プラチナは金や他の貴金属に比べて多くの利点を持つ。需要の60％は工業用途から来ており、その変動は供給と需要の状況に密接に連動しているため、投資家は分析や予測がしやすい。現在の経済状況を考えると、プラチナはあなたのポートフォリオの多様化の一部として検討に値する資産だ。

XPT-1.28%

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。