最近、クラシックなトレーディングの知恵をいくつか見て回っていて、正直なところ、特定の引用がすべてのトレーディングコミュニティで繰り返される理由がある。 それはただ真実だからだ。

例えば、みんなバフェットの忍耐力について話すけど、長い間市場にいると、人々が待てずに完全に破滅するのを見ると、違った意味で響く。彼は何十年も、成功する投資には時間、規律、忍耐が必要だと言い続けている。退屈に思えるかもしれないけど、多くのトレーダーが損失を出すのは、まさに逆をやるからだと気づく。

そこには人々が見落としがちな心理学の側面がある。ジム・クレイマーは、「希望は嘘の感情であり、お金を失う原因だ」と言っていて、完全に死んだポジションを持ち続けて反発を期待している人を見るたびにそれを思い出す。それは起きない。バフェットもまた、いつ撤退すべきかを知り、不安に騙されて平均買いをしないことの重要性について語っている。それは強く響く。なぜなら、損失は利益よりもずっと頭を混乱させるからだ。

トレーディングのモチベーションについて言えば、実際に盛り上がることではなく、何が本当に効果的かを理解することだ。ビクター・スペランデオは、「感情の規律は知性よりもはるかに重要だ」と言った。もし賢さだけで十分なら、もっと多くの人が金を稼いでいるはずだ。実際に成功する人は、損失を早めに切る人たちだ。それだけだ。それがシステムだ。

最良のトレーダーは、リスクについて他の人と違った考え方をしているのに気づいた。彼らはどれだけ稼げるかではなく、どれだけ失う可能性があるかを考えている。ジャック・シュワーガーのアマチュアとプロの違いは、まさにその精神的なシフトに帰着する。アマチュアは利益を夢見ている。プロは損失を尊重している。

また、忍耐についてのこの概念は、ただ待つだけを超えている。ビル・リプシュッツは、「トレーダーが50％の時間だけ手を動かさなかったら、はるかに多くの金を稼げる」と言った。そして、ジェシー・リバモアの「絶え間ない行動欲求がウォール街での損失の原因だ」という考えも、ほぼ同じことを言っている。毎日がトレーディング日ではない。時には何もしないのが最良の動きだ。

市場の心理学の話は本当だ。自分が負ける可能性を本当に受け入れると、何かが変わる。感情的な決定をしなくなる。何かを証明しようとしなくなる。マーク・ダグラスは、「リスクを受け入れ、どんな結果でも平静を保つことができる」と言っていて、それが多くの人にとっての精神的な突破口だ。

特に印象的だったのは、これらのレジェンドの多くが、トレーディングのモチベーションは自分が実際に何をしているのかを理解することから来ると強調している点だ。戦略を知らなかったり、リスク管理を考え抜いていなかったり、ただうまくいくことを願っているだけなら、悪い結果になる。これらの引用は、すでに悪い経験をして、それを生き延びて教訓を共有している人たちの知恵だ。

面白いのは、これらの引用は簡単にお金を稼げることを約束していないことだ。だからこそ、価値があるのかもしれない。誇張ではない。市場サイクルを見てきた人、アカウントを吹き飛ばした人、そして戻ってきた人たちの視点だ。トレーディングに取り組むなら、この種の考え方に時間を費やす方が、次のホットコインや戦略を追いかけるよりもずっと価値がある。