今私はよく見落とされがちな話を共有したい。それはオーバーボート・オーバーソールドの読み方であり、これは高すぎる買いの罠や安すぎる売りの罠に陥らないための指標である。

実際、オーバーボート・オーバーソールドは、さまざまなテクニカル指標を用いて、現在の価格が妥当な範囲より高いか安いかを測る分析ツールであり、過去の価格と取引量に基づいて判断する。

これを二つの側面に分けて考える。第一はオーバーソールド、つまり売り過ぎの状態であり、これは資産が過剰に売られて価格が本来の価値より低くなったサインだ。今は売り圧力が弱まり、買い圧力が入り始めているため、価格は反発する可能性がある。第二はオーバーボート、つまり買い過ぎの状態であり、逆に価格が過剰に買われて高くなりすぎたときだ。買い圧力が弱まり、売り圧力が入り、価格は下落に向かう傾向がある。

最もよく使われる指標はRSIとストキャスティクスオシレーターだ。まずRSIについて説明する。これは上昇日と下降日の価格比率から計算され、式はRSI = 100 - (100 / (1 + RS))である。得られるRSIの値は0から100の範囲で、RSIが70を超えるとオーバーボートを示し、30未満だとオーバーソールドを示す。

次にストキャスティクスオシレーターは、終値が最高値と最低値のどこに位置しているかを見るもので、式は%K = [(終値 - 14日間の最低値) / (14日間の最高値 - 14日間の最低値)] × 100、%Dは%Kの3日間の平均値だ。%Kが80を超えるとオーバーボート、20未満だとオーバーソールドを示す。

しかし、これだけではなく、オーバーボート・オーバーソールドは即座に売買シグナルではなく、他のツールと併用する必要がある。私がよく使う戦略は二つある。

一つは平均回帰戦略で、価格がレンジ内で動いているときに使う。まずMA200のトレンドを確認し、価格がこの線の上なら上昇トレンド、下なら下降トレンドと判断する。次にRSIのオーバーボート・オーバーソールドを見て、オーバーソールドのときに買い、オーバーボートのときに売る。価格がSMA5に戻ったらポジションを閉じる。例として、USDJPYを2時間足で取引する場合、価格がMA200の上にあれば、RSIのオーバーボートを75、オーバーソールドを35に設定し、オーバーソールドのときに買い、MA25でクローズする。

もう一つはダイバージェンス戦略で、トレンドの反転を予測する際に使う。ダブルトップやダブルボトム、ヘッドアンドショルダーなどのパターンとともに、RSIが価格と逆の動きをしているかを観察する。例えば、価格が下げているのにRSIが高値をつけている場合は、RSIのブルリッシュダイバージェンスであり、価格がMA25をブレイクしたら買いエントリーする。例として、WTI原油の2時間足で、価格がローアー・ローをつくる一方RSIがハイヤー・ローをつくる場合、ストップロスを古いローに設定し、トレンドが弱まったらクローズする。

しかしながら、すべてのツールには長所と注意点がある。オーバーボート・オーバーソールドは優れたツールだが、常に他の指標と併用すべきだ。単独で信用しないことが重要だ。これが私がトレードで使う秘訣であり、より正確に取引できるようになることを願っている。