ATRまたは平均真の範囲（Average True Range）は、価格の方向性を示す指標ではなく、価格の変動性を正確に測ることができる指標です。多くの人はこのツールを見落としがちですが、実際には取引のエントリーやエグジットポイントを直接示すものではなく、ストップロスやテイクプロフィットを市場の動きに適した形で計算するために役立ちます。

簡単に言えば、ATRはJ. Welles Wilderが開発した指標で、各期間において価格がどれだけ速く動いているかを示します。ATRが高いときは価格が大きく変動していることを意味し、激しく上下動しています。一方、ATRが低いときは価格が静かに推移していることを示します。

私がATRについて気に入っている点は、多くの計算を自分でする必要がなく、Excelや一般的な取引ソフトウェアに標準搭載されていることです。これを使って市場の変動性を測定し、取引戦略に多様性を持たせることができるほか、特に重要なのは、ATRを用いて適切なストップロスやテイクプロフィットを設定できることです。

さらに興味深いのは、ATRが高いときは価格が大きく振れる可能性が高く、反転の兆しが出やすいことです。逆にATRが低いときは、価格が一方向に動きやすく、反転の可能性も低くなります。

日中取引においてATRを使う方法は、まず市場の変動性がどの程度かを観察することです。市場が開いた直後はATRが高くなる傾向があり、1分足や5分足のチャートを見ると、価格が激しく動いた後に通常のトレンドに戻る様子がわかります。

ATRの計算はそれほど複雑ではありません。まず、前日の高値、安値、終値をもとに「True Range（TR）」を算出し、その平均値を一定期間（一般的には14日間）で求めます。ATRが高いときは市場の変動性が高いことを示し、低いときは静かな状態を示します。

最も重要なのは、ATRは他の指標のように価格の方向性を示すものではなく、あくまで変動性を測るためのものだということです。MACDや移動平均線、RSIなどと併用して使うことで、より正確なシグナルを得ることができます。

初心者の方は、まずATRを使ってみることをおすすめします。ストップロスやテイクプロフィットの設定に役立ち、長期的な取引において大きな損失リスクを減らすことができるためです。