朝食ニュース：クラウドフレアのAI戦略変更が株を動揺させる

朝食ニュース：CloudflareのAI転換が株式を動揺させる

2026年5月8日

| 木曜日の市場 | | --- | | S&P 500 7,377 (-0.38%) | | ナスダック 25,806 (-0.13%) | | ダウ 49,597 (-0.63%) | | ビットコイン 81,463ドル (-0.26%) |

出典：Jester AIによって作成された画像。

1. Cloudflare、AI改革で沈む

Cloudflare（NET +1.57%）は、投資家が遅れてAIに追いつこうとしていると見て、取引開始前に18%以上下落し、経営陣は「これまでで最大の追い風」と述べ、四半期の結果では前年同期比で粗利益率が4.67%低下した。

• 「CloudflareのAIの利用は過去3ヶ月だけで600%以上増加している」： 1,100人のスタッフが削減され、スタッフに送られたメールでは、経営陣は「エージェントAI時代に向けて会社を意図的に設計しなければならない」と述べており、これらの人員削減は現在の労働力の20%にあたる。
• 好調な結果を覆い隠すニュース： 粗利益率の低下にもかかわらず、収益は前年同期比で34%増加し、2026年度通年の収益と利益の見通しも引き上げられた。株価は2022年11月の_Stock Advisor_のTeam Hidden Gemsの推奨以来、S&P 500を285%上回っている。

2. HUBS、MNST、RKLB、NTDOYの_SA_結果

• HubSpot（HUBS +0.30%）は、将来の収益成長率や評価に関する懸念から、プレマーケットで約20%下落したが、四半期の収益性は前年同期比で改善している（Team HGの推奨）。
• Monster Beverage（MNST +0.51%）は、記録的な四半期売上を報告し、国際的な成長とエナジードリンクの需要に支えられ、プレマーケットで6%以上上昇した。
• 任天堂（NTDOY 1.00%）は、フラッグシップコンソールのSwitch 2の販売減少を予測し、投資家を失望させた。これは、Team Rule Breakersの推奨によるメモリーチップ不足の影響によるもの。
• Rocket Lab（RKLB +10.35%）は、結果が自社の財務予測を上回り、複数の新しい打ち上げ契約を締結したことで、取引開始前に6%以上上昇した。FoolのアナリストLou Whitemanは、「レポートにRocket Labが今後数年で市場が期待する成長に向かって進んでいないことを示すものは何もない」と述べた。

3. 記録的なAI投資サイクルがテックキャッシュを枯渇させる

Visible Alphaの新データによると、テクノロジーセクターは過去10年以上で最大のキャッシュ圧迫に直面しており、記録的なAI投資支出がフリーキャッシュフローに重くのしかかっている。

• 2024年以降最低レベルに達する見込みの年間フリーキャッシュフロー： Amazon（AMZN 0.01%）、Alphabet（GOOG 0.16%）、Microsoft（MSFT +0.19%）、Meta（META +0.16%）の合計フリーキャッシュフローは、第3四半期に約40億ドルに落ち込む見込みで、パンデミック以降の各四半期平均の450億ドルから大きく減少。
• AIの構築は一生に一度のチャンスと見なされる： Amazonは今年、稼ぎ出す以上のキャッシュを使うと予想されており、他のテック株も同様の状況にある。投資家は、こうした支出が将来的に高いリターンにつながるかどうかを慎重に判断する必要がある。

4. 金曜日に注目すべき点

• Enbridge（ENB +0.45%）は、市場が開く前に決算を発表し、前四半期の記録的な結果を引き続き伸ばすことを目指す。主要な保留中のプロジェクト、特にMainlineの最適化フェーズ1と2についての最新情報も提供される見込み。
• Brookfield Asset Management（BAM 0.84%）は、結果が前年同期比で11%増の手数料関連収益を示し、前四半期の記録を更新したことで、取引開始前に1.5%上昇した。_Dividend Investor_の推奨は、3年間の配当成長率がおよそ15%と述べている。

5. あなたの意見

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