昨日また自分の愚かさに気づいた：信号は良さそうだったので一気に突っ込んだら、約定価格が予想より少し低かった。振り返ってみると「戦略の失敗」ではなく、注文があまりにも適当に行き過ぎていたのだ——スリッページのパラメータを大きく設定しすぎて、深さも薄く、二、三回に分けて入れるならまだしも、一気に全部食べようとして、価格差が自分で押し上げてしまった…要はリズムの問題だ。

最近、主流のチェーンのアップグレードやメンテナンスがあったが、コミュニティではエコシステムが移行するかどうかを皆が推測している。私も詳しいふりはしないが、このように流動性が前後で厚くなったり薄くなったりすると、確かにスリッページのリスクを踏みやすくなる。

まず自分に補修をかける：少額を分散して取引し、まずは板やプールの深さを確認してから行動し、スリッページは最大値をデフォルトにせず、必要なら注文を出して待つ。クオンツ入門者は「モデル」を盲信しない方がいい、実行の細部で失敗する方がシグナルの失敗よりもよくある。とにかく私はこうやって改善していく。