#TradFi交易分享挑战

今週の国際原油市場のまとめ

一、相場の振り返り

月曜日（5.11）：ギャップダウンで寄り付き、4648まで震荡後に下げ止まり反発、終値4712（小陰十字線）、高値4758、安値4648、利下げ期待の後退 + 米ドルのやや強含み圧力。
火曜日（5.12）：底打ち反発、アジア・欧州時間は4650–4660で強い支え、米国時間は4748まで上昇、終値4725（小陽線）、地政学的リスク回避のやや上昇。

水曜日（5.13）：高値圏での震荡整理、4700–4740の狭い範囲で動き、終値4718（小陰線）、取引は閑散、CPIと米連邦準備指針待ち。

木曜日（5.14）：小幅下落、CPI高め + 利下げ期待の遅れ、ドル高進行、金価格は圧迫され、終値4685（-0.7%）、日中高値4720、安値4662。
金曜日（5.15）：大きく下落、1日で-2.1%、終値4553、最低4549、高値4658、ドル大幅反発 + 高油価によるインフレ期待 + 利益確定売り集中。
全体：震荡後に下落、週足は大陰線（-3.4%）。前半4日間は4650–4750の範囲で反復、金曜日に4600/4550を下抜け、震荡から弱気の調整へ。

二、テクニカル指標（日足 / 4H、5.15終値時点）

移動平均線（日足）：価格は5/20/50日線を下回り、下降トレンドに転換、サポートから圧力へ。
MACD（日足）：ゼロライン上の赤柱が緑に変わり、デッドクロス下向き、弱気エネルギーが強まる。

RSI（14）：高値70から42に下落、やや弱気ゾーンに入り、売り過ぎではなく調整余地あり。

ボリンジャーバンド（4H）：下向きに開き、価格は下バンド沿いを推移、弱気優勢。
出来高：前日まで縮小震荡、金曜日に急増下落、出来高と価格の下落で売り圧力強い。
三、重要なサポート・レジスタンス（COMEX金、ドル / オンス）

レジスタンス（反発阻止線）
第一抵抗：4600（金曜日のブレイクポイント、短期の強い抵抗線）

第二抵抗：4650–4660（今週の震荡下限、買いと売りの切り替わりポイント）

第三抵抗：4700–4720（5/20日線 + 今週の中枢、強い圧力）
サポート（下落防衛線）
第一サポート：4530–4500（金曜日の安値 +整数の節目、短期の強い支え）

第二サポート：4450（前期震荡プラットフォーム、重要な心理的支え）
第三サポート：4400（中期上昇トレンドライン、買い持ちの生命線）

四、主要な推進要因
米

連邦準備制度の利下げ期待大幅遅延（主因）：米国4月CPIが3.8%に上昇（予想超え）、9月の利下げ確率は13%に低下、ドル高と実質金利の上昇が無利息の金を圧迫。

ドルの反発：ドル指数は今週強含み、リスク回避資金がドル資産に流入、金価格は圧迫。

地政学的リスクヘッジ効果：中東の緊張が油価を押し上げ（インフレ期待↑）、一方で米連邦のハト派予想を強化し、リスク回避の買いが相殺。

利益確定の集中：金価格は4500から4760まで上昇し、多くの買いポジションが蓄積、金曜日に一斉に売り抜けてパニック売り。

中央銀行の金買い支え：世界中の中央銀行が金を継続的に買い支え、下落余地を制限するも、短期的にはマクロ経済の圧力に抵抗できず。

五、今後の展望（短期1–2週間）

トレンド判断：短期的には弱気調整、中期的には震荡偏多。マクロのハト派予想が短期の動きを支配するが、中央銀行の金買いと地政学リスクが下支えし、大きく下落した後は底固めの震荡となる可能性が高い。

主要シナリオ：
偏空：インフレ持続高止まり + ドルの継続強含み → 4500→4450へ下落。
中立（大方）：4500–4650の範囲で震荡しながら底打ち待ち、非農業雇用統計や米連邦指針を待つ。

偏多：経済指標の弱化 + 地政学的緊張の高まり → 安定反発、4700超えを目指す。

操作方針：反発局面では高値で売り、底値では慎重に買い。上値は4600/4650で段階的に空売り、下値は4500–4450で底固めを見て軽めの買い、厳格な損切りを徹底。