チップ関連株が早朝に強く爆発！
チップETFが富国で4%以上急騰、AI計算能力産業チェーンが論理的閉环を実現中

AIに問う · AI計算力産業チェーンの論理的閉环はどのように実現されるのか？

A株早朝高く始まり、テクノロジーセクターが強く、チップ関連株が勢いよく爆発！澜起科技は15％超の上昇、江波龙、天岳先进は10％超の上昇、長電科技は9％超の上昇。

市場の影響を受けて、チップETF富国（516640）は4％超の大幅上昇。

分析によると、米国、韓国など海外市場のテクノロジー株が集団で強くなることが、中国のAI計算力産業チェーンの論理的閉环の実現を直接促進し、中国のAI計算力産業チェーンが論理的閉环を実現しつつあるとされる。産業の正循環はすでに初期段階を示している。

長期的には、現在も今年の国内計算力ブームの前期にある。機関の推定によると、DeepSeek-V4などのモデル推論需要を支援するために、新たに11万から47万枚のAIアクセラレータカードと、283から1236台の超ノードの追加が見込まれる。今後の重要な触媒となる「超ノード」の市場価格設定はまだ取引開始されていないが、国内の計算力チップや交換チップなどのセクターは供給量を加速させる見込みだ。さらに、国内計算力の注文は終わっておらず、DeepSeek-V4は国内モデルと国内計算力の閉环を大きく強化し、市場の期待は「政策主導の代替」から「実際の需要注文の実現」へと移行しつつある。今後、「国内モデルの更なる強化、中国Tokenの更なる需要、国内計算力注文の増加、国内設備材料の不足」といった連鎖反応が次第に展開される見込みだ。

チップETF富国（516640）は中証チップ産業指数を密接に追跡し、チップ設計、半導体装置、集積回路製造、半導体材料などの細分分野をカバーし、投資家が国内半導体産業の成長恩恵を効率的に享受できるよう支援している。場内口座を持たない投資者は、この商品の連結ファンド（Aクラス014776、Cクラス014777）に注目できる。

每日経済新聞