以下は、Benedikt Rütter氏によるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。彼はフランクフルトに拠点を置く機関投資家向けデジタル資産インフラ提供企業、BitGo Europe GmbHの機関販売責任者です。BitGo Europe GmbHは、2023年10月24日からBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（第1節（1a）文2号6 KWG）を保有しています。こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国の一つです。これには、新しい金融商品カテゴリーの定義や、世界初の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産や秘密鍵の保管、管理、保護を行う事業に対してライセンスを付与しています。その早期リードとドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みから、市場はより発展していると期待されるかもしれません。実際、Statistaのデータによると、2017年から2020年にかけて市場は着実に成長し、その期間中に約5億ドル弱に達しました。2021年には4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しました。2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCARの最終化を待ち、BaFinとBundesbankがEUから規制権限を付与されるための法的手続きも進められました。市場の取引量は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルで、過去最低水準に近づいています。これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因します。機関投資家は一般的にリテールよりも高い一顧客あたりの収益を生み出します。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得した銀行はごくわずかです。米国でのスポットビットコインやイーサリアムETFの成功例に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行はその信頼を持っています。MiCARとBaFinは、銀行とその顧客に対して、市場参入が安全であることの保証を提供するはずです。銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。CommerzbankやDZ Bankはすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキング、借入、貸付も魅力的な機会となります。リストは続きます。ブロックチェーンは、決済、清算、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスは、ゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入のルートであり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の潜在能力を持ちながらも、長年の実績を持つインフラ企業が存在し、すぐに使える機能を提供できる成熟した市場でもあります。最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスを提供し始めている例もあります。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。それに加え、40歳未満の人々の間で暗号への関心が高まっています。銀行はまた、採用サイクルが非常に長い傾向があります。今こそ、試験的に始めて新たな収益源を生み出す絶好の機会です。どうやって？ウォレットを銀行口座に接続してユーザー体験を理解します。顧客に興味を調査します。市場の状況や提供者間の差別化ポイントを理解するために、既存の企業と話します。自社の価値提案とマーケティング戦略を考えます。証明実験を行うセグメントを選びます。最初はトップ5または10のコインから始めましょう。最も重要なのは、安全性と信頼を維持することです。これはドイツの銀行が豊富に持つ資産の一つです。現状、多くの銀行は暗号商品やサービスを提供していませんが、その安全な提供方法が明確でなかったからです。今、ガイダンスが整ったことで、市場は再び成長モードに入るでしょう。BitGoについて-----------BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ提供者であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、融資、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年に設立され、機関投資家向けに特化した最初のデジタル資産企業です。BitGoは、国境を越え、24時間365日アクセス可能なデジタル金融サービス経済の推進に取り組んでいます。世界各地に複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1,500以上の機関顧客にとって、最も信頼されるセキュリティと運用のバックボーンとなっています。多くの世界的なブランド、暗号通貨取引所、プラットフォームも含まれます。BitGoはまた、すべてのオンチェーンビットコイン取引の約20%を価値ベースで保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。免責事項----------このコミュニケーションは情報提供を目的としたものであり、特定の行動や投資アドバイスを推奨するものではありません。金融商品の購入や売却の申し込みや、取引の公式確認を意図したものではありません。ここで表明される意見、見積もり、仮定は、作成日時点のものであり、予告なく変更されることがあります。本資料は、市場価格やデータなど信頼できると考えられる情報に基づいて作成されていますが、BitGoはその完全性や正確性を保証しません。
MiCARはドイツの銀行が暗号資産を探索することを許可しています
以下は、Benedikt Rütter氏によるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。彼はフランクフルトに拠点を置く機関投資家向けデジタル資産インフラ提供企業、BitGo Europe GmbHの機関販売責任者です。BitGo Europe GmbHは、2023年10月24日からBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（第1節（1a）文2号6 KWG）を保有しています。
こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国の一つです。これには、新しい金融商品カテゴリーの定義や、世界初の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産や秘密鍵の保管、管理、保護を行う事業に対してライセンスを付与しています。
その早期リードとドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みから、市場はより発展していると期待されるかもしれません。実際、Statistaのデータによると、2017年から2020年にかけて市場は着実に成長し、その期間中に約5億ドル弱に達しました。2021年には4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しました。
2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCARの最終化を待ち、BaFinとBundesbankがEUから規制権限を付与されるための法的手続きも進められました。市場の取引量は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルで、過去最低水準に近づいています。
これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因します。機関投資家は一般的にリテールよりも高い一顧客あたりの収益を生み出します。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得した銀行はごくわずかです。
米国でのスポットビットコインやイーサリアムETFの成功例に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行はその信頼を持っています。MiCARとBaFinは、銀行とその顧客に対して、市場参入が安全であることの保証を提供するはずです。
銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。
まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。CommerzbankやDZ Bankはすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキング、借入、貸付も魅力的な機会となります。リストは続きます。ブロックチェーンは、決済、清算、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。
これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスは、ゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入のルートであり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の潜在能力を持ちながらも、長年の実績を持つインフラ企業が存在し、すぐに使える機能を提供できる成熟した市場でもあります。
最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスを提供し始めている例もあります。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。
それに加え、40歳未満の人々の間で暗号への関心が高まっています。銀行はまた、採用サイクルが非常に長い傾向があります。今こそ、試験的に始めて新たな収益源を生み出す絶好の機会です。
どうやって？ウォレットを銀行口座に接続してユーザー体験を理解します。顧客に興味を調査します。市場の状況や提供者間の差別化ポイントを理解するために、既存の企業と話します。自社の価値提案とマーケティング戦略を考えます。証明実験を行うセグメントを選びます。最初はトップ5または10のコインから始めましょう。
最も重要なのは、安全性と信頼を維持することです。これはドイツの銀行が豊富に持つ資産の一つです。現状、多くの銀行は暗号商品やサービスを提供していませんが、その安全な提供方法が明確でなかったからです。今、ガイダンスが整ったことで、市場は再び成長モードに入るでしょう。
BitGoについて
BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ提供者であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、融資、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年に設立され、機関投資家向けに特化した最初のデジタル資産企業です。BitGoは、国境を越え、24時間365日アクセス可能なデジタル金融サービス経済の推進に取り組んでいます。世界各地に複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1,500以上の機関顧客にとって、最も信頼されるセキュリティと運用のバックボーンとなっています。多くの世界的なブランド、暗号通貨取引所、プラットフォームも含まれます。BitGoはまた、すべてのオンチェーンビットコイン取引の約20%を価値ベースで保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。
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