最良の株式を見つける方法：このキャッシュ生成オプション戦略

オプション取引のオープンブックがシェアされた一枚の写真（シャッターストック経由）

バーチャートインサイト

木曜日、2026年2月19日 午後9:48 GMT+9 3分で読む

ほとんどのトレーダーは、単純な理由でオプションを売ってお金を失います：彼らはプレミアムを盲目的に売るからです。

高いインプライド・ボラティリティは魅力的に見えます。大きなプレミアムはエキサイティングに感じられます。しかし、構造とフィルタリングなしでは、ボラティリティだけで不要なリスクにさらされる可能性があります。

バーチャートからの最新ニュース

パランティアは底を打ったのか？PLTRの巨大で異常なプットオプション活動に基づく可能性

今週水曜日に検討すべき3つのオプションアイデア：収入と成長のため

IBKRを8％割引で購入する方法、または27％の年間リターンを達成する方法

当社の限定バーチャートブリーフニュースレターは、株式、セクター、投資家のセンチメントの動きを最も必要とするときに届ける無料の昼間のガイドです。今すぐ購読しましょう！

リック・オーフォードの最新ビデオレッスンでは、インプライド・ボラティリティを用いたキャッシュセキュアド・プットの販売に関する規律ある繰り返し可能なフレームワークを解説し、バーチャートの独自のテクニカル・オピニオンツールを使った取引の洗練方法も説明しています。

これは利回りを追いかけるものではありません。確率を積み重ねることに関するものです。

なぜインプライド・ボラティリティが重要なのか

インプライド・ボラティリティ（IV）は、市場が株価の動きをどれだけ予想しているかを示します。

IVが高い → プレミアムが高い。

IVが低い → 収入の可能性が小さい。

しかし、高いIVは次のことも意味します：

大きな価格変動

イベント駆動のリスク

マイクロキャップの不安定さ

だからこそ、リックのアプローチは極端なものではなく、中程度のボラティリティをフィルタリングします。IVを30％から60％の範囲に設定しています。それは意味のあるプレミアムを生み出すのに十分であり、危険な領域に踏み込むことはありません。

IVランクの優位性

IVの文脈外を見るだけでは不十分です。そこでIVランクが役立ちます。

IVランクは、現在のボラティリティが過去1年間の値と比べてどの位置にあるかを測定します。

例：

IVが過去と比べて高い場合 → IVランクは高い

IVが過去と比べて低い場合 → IVランクは低い

リックの好むIVランクの設定は≥30％です。これにより、ボラティリティが通常より高いときにプレミアムを売ることが保証されます — 静かな期間中ではありません。なぜなら、プレミアムを売るのは、ボラティリティがエントリー後に縮小したときに最も効果的だからです。

時価総額フィルター：小型株の混乱を避ける

ボラティリティのフィルターに加え、リックは不要なリスクを排除するためにマイクロキャップも除外します。

彼は時価総額が30億ドル以上の企業をフィルタリングし、次のリスクを避けます：

薄い流動性

広いビッド/アスクスプレッド

小型株に特有の極端な価格変動

プットを売ることは、最終的に株式を所有することを意味します。あなたは質の高い企業を買いたいのです — 宝くじのチケットではありません。

30〜45日の理想的な期間

リックは満期までの期間を30日から45日に絞っています。

なぜ？それは：

シータの減少が加速する

プレミアムの侵食があなたに有利に働く

リスクが管理可能な範囲にとどまる

 






ストーリーは続く  

彼はまた、柔軟性を最適化するために週次オプションも検索に含めています。

結果は？リックの候補株のプールは、800以上の候補から…5つの構造化された高品質なセットアップに絞られます。

ほとんどのトレーダーが見逃す優位性：テクニカル確認

ここで戦略が強力になります。バーチャートのオプションスクリーナーは、そのまま株式スクリーナーと連携しています。

つまり、次の要素を重ねていけるのです：

RSI

MACD

ボリンジャーバンド

平均真の範囲

独自のテクニカル・オピニオン評価

リックはバーチャートのテクニカル・オピニオン機能を使用し、短期、中期、長期の13の指標を評価します。

彼は短期買いと中期買いの両方をフィルタリングします。

なぜこれが重要なのか？なぜなら、キャッシュセキュアド・プットを売るときには：

株価が安定または上昇しそうな銘柄

モメンタムが味方につく

オプションが無価値になる確率が高まる

この層はランダム性を大幅に減らします。

なぜこの戦略が効果的なのか

キャッシュセキュアド・プットは、根本的に保守的な戦略です。なぜなら：

リスクは完全に資金化されている

レバレッジは不要

アサインメントは許容範囲内

割引価格で株を買う可能性に対して報酬を得ている

スマートなボラティリティフィルタリングと組み合わせると、規律ある収入エンジンになります。派手さはなく、積極的でもありませんが、安定しています。

このクイックスクリーナービデオもご覧ください：

リックのキャッシュセキュアド・プット株式スクリーニングの完全レッスンを探索する

_ 公開日現在、バーチャートインサイトは、この記事で言及されている証券に直接または間接的にポジションを持っていません。この情報とデータは、純粋に情報提供を目的としています。この記事は元々、Barchart.comで公開されました。 _

利用規約とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳細情報