最近、小型株成長ETFの機会を探していて、この分野でいくつか興味深いパターンが現れつつあります。ラッセル2000とS&Pスモールキャップ600は本当に強さを見せており、私の注意を引いたのはこれらのファンドに資金がどんどん流入していることです。

だから、小型株成長ETFについてのポイントは、すべてが同じではないということです。ほとんどの人はIWMやIJRを選びます。なぜなら、それらが最大で流動性も高いため、広範なエクスポージャーを望む場合には理にかなっています。でも、もう少しボラティリティを受け入れて、より良いリターンを狙いたいなら、検討に値する堅実な代替案もあります。

私が追跡しているのはRZG（グッゲンハイムS&Pスモールキャップ600ピュアグロースETF）です。経費率は年間0.35%と妥当で、単に600銘柄を追うだけでなく、成長面に焦点を当てている点もポイントです。伝統的な600銘柄と比べて144銘柄だけを保有しており、より集中投資の形になっています。ただし、注意点としては、ヘルスケアに26%以上重く配分されているため、そのセクターのボラティリティはかなり感じられるでしょう。年率のボラティリティは約18.3%で、より広範な指数の16.1%より高めです。したがって、誰にでも向いているわけではありません。

さらに小さく、よりアグレッシブに行きたい場合はFDM（ファーストトラストダウ・ジョーンズセレクトマイクロキャップ指数ファンド）がおすすめです。これはマイクロキャップレベルの企業に投資します。中央値の時価総額は約3億5600万ドルです。経費率は0.6%で、金融に46.7%の大きな配分を持ち、金利上昇に賭ける形になっています。もしその仮説を信じるなら、面白い選択肢です。過去3年間で、S&Pスモールキャップ600を600ベーシスポイント以上上回りつつ、ボラティリティはわずかに高い程度に抑えられています。

最後にDGRS（ウィズダムツリー米国スモールキャップクオリティ配当成長ファンド）があります。年率0.38%です。これは成長と配当の信頼性を組み合わせたもので、多くの小型株成長ETFがヘルスケアに偏る中、DGRSはヘルスケアの比率を2.3%に抑え、むしろ工業や消費財に重きを置いています。2013年7月の開始以来、34.3%の上昇を見せており、同じ期間のラッセル2000の27.5%を上回っています。

小型株成長ETF投資の重要なポイントは、自分のリスク許容度と市場見通し次第だということです。広範なエクスポージャーを望むなら、大手を選べば良いです。より集中した成長と高いボラティリティを狙うなら、これらの代替案はよりターゲットを絞ったアプローチを提供します。それぞれ異なるセクターの偏りやボラティリティのプロフィールを持つため、自分が実際に何をパフォーマンスすると信じているかに基づいて調査する価値があります。