以前私はチャートを見て少しでも遅れると取引所を非難していたが、その後自分でオンチェーンデータを監視してみて気づいたのは、多くの場合、問題はネットワークの遅さではなく、データ側が待機列に並んでいることだった。サブグラフ／インデクサはまずオンチェーンのごちゃごちゃした取引を「表に整理」しなければならず、ブロックが忙しいと追いつけなくなる；RPCの方も現実的で、レートリミットがかかるとリクエストを頻繁に送ると遮断されるため、フロントエンドは再試行を余儀なくされる。だから、あなたが見ているのは価格、取引量、ポジション…突然止まったり、また急に跳ねたりする。

今、こういう「一瞬止まる」現象に遭遇したとき、私の第一反応はむしろ手を引くことだ：その一秒間に衝動的に注文を出さないこと。感情に流されやすくなるからだ。特に最近は、利下げ期待やドル指数とリスク資産の上下動の共振について話題になっているが、市場はもともと敏感で、データがちょっと揺れるだけで誤った判断をしやすくなる。要するに、遅延は必ずしもシグナルではなく、ただパイプラインが詰まっているだけかもしれない…私は一口水を飲み、どうしようもなければパソコンを閉じて散歩に出る。