サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック (TMO) は高品質な企業ですが、成長見通しを考えると現在は過大評価されています。 FY25の売上成長率は3.9%、EPS成長率は7.3%であり、FY26の調整後EPS成長ガイダンスは6-8%と予測されているため、株価の約30倍の利益/フリーキャッシュフロー評価は、二桁成長に戻らない限り過度に見えます。著者は、公正からやや割高な評価と、資金調達圧力やマクロ経済の不安定性といった潜在的リスクを理由に、ホールド評価を維持しています。
サーモ・フィッシャー：好調なビジネスが依然としてリスクの高い価格で取引されている、決算前に (NYSE:TMO)