ビル・アックマンの最新ポートフォリオの動きに飛び込んでみたところ、正直なところ、彼はAIに全力投資している様子が無視できないレベルだ。ペルシング・スクエアの資産のほぼ半分がわずか三つの銘柄に集中していて、彼が本当にチャンスだと考えている場所がよくわかる。

だから、私の注意を引いたのはこれだ：アルファベットは彼の保有比率の約19％を占めている。Googleの検索支配とYouTubeのリーチを考えれば理にかなっているが、彼の確信を支えているのはGoogle Cloudだ。彼らは前年比47％の成長を遂げており、その規模の企業としては異常だ。彼らのインフラへのAI統合は明らかに成果を上げている。さらに、アルファベットは$126 十億ドルの現金を保有しているため、ほぼすべての投資を資金調達でき、なおかつ余裕を持って動ける。

次に、彼のポートフォリオの8.7％を占めるのはアマゾンだ。AWSは世界一のクラウドプラットフォームであり、Google Cloudと同様に、成長を加速させるためにAIに大きく傾いている。AWSは前四半期で24％の成長を記録した。アマゾンは今や独占的なスポーツコンテンツや広告など、他の収益源も持っているため、もはやクラウドだけではない。手元に$123 十億ドルの現金があるため、投資を続けるための火力は十分だ。

しかし、ここで面白くなるのは：ウーバーが実は彼の最大の賭けで、投資資産の20％を占めていることだ。そして、多くの人が気づいていないのは、AIがウーバーの全運営の基盤になっているということだ。ダイナミックプライシング、ルート最適化、ドライバーとライダーのマッチング—all AIだ。ライドシェア市場自体は$88 十億ドルから2033年までに$918 十億ドルに10倍成長すると予測されている。ウーバーは米国市場の76％を握っており、その成長を取り込むのに理想的な位置にいる。これは単なる乗車だけではなく、Uber Eatsや貨物事業もAI駆動で、経済サイクルに連動している。

ビル・アックマンの株の面白さは、彼が単なるランダムなAI銘柄を選んでいるわけではない点だ。既存のキャッシュ生成、巨大な規模、そして本物のAI統合を持つ企業を選んでいる—ただのAIブームではなく。これらの企業は、AIのチャンスを実行に移しながら自らの成長も資金調達できる。そんな確信があるからこそ、彼の動きに注目せざるを得ない。