Realty Income (O)は明らかな出発点です—彼らは文字通り自分たちを「月次配当会社」と呼び、667ヶ月連続の配当を実現しています。これは信頼性の証です。彼らは約15,500の商業用不動産を所有し、1,600以上のクライアントにサービスを提供しています。主に米国にあり、一部はヨーロッパにも展開しています。これは配当貴族の一つで、唯一の月次支払い者です。利回りは約5.3%で、派手さはありませんが安定しています。問題は？不動産市場は沈滞気味で、Oも最近は特に差別化していません。評価も安くはなく、調整後FFOの14倍で取引されています。機能はしますが、ワクワクしません。
SL Green Realty (SLG)は別のタイプです。これはマンハッタン最大のオフィス賃貸業者で、53棟のビルに出資し、3,100万平方フィートを管理しています。紙面上では配当は十分にカバーされているように見え、2026年のFFO予想は10倍で取引されています。しかし、ここが怪しい点です：この会社は高いレバレッジをかけており、2026年のFFO予想は2025年から19%下落しています。そして、配当の実績は…一貫性に欠けています。あなたはNYCのオフィス市場の回復に賭けているわけですが、それは進行中です。ただし、実行リスクも伴います。6.7%の利回りは魅力的ですが、これは「設定して忘れる」タイプの月次配当REITではありません。
Apple Hospitality REIT (APLE)は、37州にまたがる217のホテルを所有しています—主にヒルトンとマリオットの物件です。これらは高級で、客室に焦点を当てたホテルで、堅実なEBITDAマージンを持っています。株価は2026年のFFOで8倍と非常に安く、配当も十分にカバーされています。ただし、7.8%の利回りは一部の問題を隠しています。配当はCOVID以前の10セントから、パンデミック後に1セントに削減され、現在は8セントです。成長は停滞しています。さらに、全体の仮説は2026年のワールドカップ需要に結びついており、これは単一の失敗ポイントの賭けのように感じられます。理想的ではありません。
正直、私には標準的な四半期配当のグラインドよりももっと理にかなっていると感じる戦略を見てきました。月次配当REITです。ちょっと聞いてください。
ポイントはシンプルです：なぜ3ヶ月待って配当金を受け取る必要があるのか、毎月30日に支払われる方がいいじゃないですか？基本的なことに聞こえますが、実際にはあなたのポートフォリオの感触やパフォーマンスを変えるのです。もしこれら4つの銘柄に$500k を置いているなら、年間で約39,500ドルの純粋な配当収入があなたの口座に入る見込みです。そして重要なのは、元本に手を付けていないことです。お金はただ流れ続けるだけです。
それと比べて、多くの人はどうしているか？広範なETFを積み重ねて、四半期ごとに支払いを受け、バラつきのあるキャッシュフローに悩み、なぜポートフォリオが不安定に感じるのか不思議に思うわけです。月次配当REITなら、支払いは一定です。同じ月に入って、同じ月に出ていきます。さらに、配当が早く入ることで、その資本をより早く再投資できるのです。複利計算もより良く働きます。
では、今本当に所有価値のあるものは何か？私は今、年率5%から11%の範囲で支払っている4つの銘柄を調査しています。
Realty Income (O)は明らかな出発点です—彼らは文字通り自分たちを「月次配当会社」と呼び、667ヶ月連続の配当を実現しています。これは信頼性の証です。彼らは約15,500の商業用不動産を所有し、1,600以上のクライアントにサービスを提供しています。主に米国にあり、一部はヨーロッパにも展開しています。これは配当貴族の一つで、唯一の月次支払い者です。利回りは約5.3%で、派手さはありませんが安定しています。問題は？不動産市場は沈滞気味で、Oも最近は特に差別化していません。評価も安くはなく、調整後FFOの14倍で取引されています。機能はしますが、ワクワクしません。
SL Green Realty (SLG)は別のタイプです。これはマンハッタン最大のオフィス賃貸業者で、53棟のビルに出資し、3,100万平方フィートを管理しています。紙面上では配当は十分にカバーされているように見え、2026年のFFO予想は10倍で取引されています。しかし、ここが怪しい点です：この会社は高いレバレッジをかけており、2026年のFFO予想は2025年から19%下落しています。そして、配当の実績は…一貫性に欠けています。あなたはNYCのオフィス市場の回復に賭けているわけですが、それは進行中です。ただし、実行リスクも伴います。6.7%の利回りは魅力的ですが、これは「設定して忘れる」タイプの月次配当REITではありません。
Apple Hospitality REIT (APLE)は、37州にまたがる217のホテルを所有しています—主にヒルトンとマリオットの物件です。これらは高級で、客室に焦点を当てたホテルで、堅実なEBITDAマージンを持っています。株価は2026年のFFOで8倍と非常に安く、配当も十分にカバーされています。ただし、7.8%の利回りは一部の問題を隠しています。配当はCOVID以前の10セントから、パンデミック後に1セントに削減され、現在は8セントです。成長は停滞しています。さらに、全体の仮説は2026年のワールドカップ需要に結びついており、これは単一の失敗ポイントの賭けのように感じられます。理想的ではありません。
次にEllington Financial (EFC)があります。これは不動産所有者ではなく、モーゲージREITで、11.7%の利回りを支払っています。これは、モーゲージREITが異なる仕組みで動いているからです—短期で借りて長期の金利を支払うモーゲージを買い、その差益を得るのです。EFCは短期金利が長期金利より低い状態が続くと利益を出します。30年金利は下落傾向にあり、これが助けになっています。最近、優先株を償還するための二次公開を発表し、その結果利回りはさらに高まりました。配当は2026年の利益の約86%をカバーしており、少し余裕があります。株価は利益の8倍未満で取引されています。これはリスト中で最も高い月次配当利回りのREITですが、同時に最も変動性が高く、金利に敏感です。
この戦略の本質は、最も高い利回りを追い求めることではありません。実際に支払い続けられる月次配当REITを見つけることです。これが全てです。あなたは収入を得たいのですが、同時に元本は動かさずにおきたい。これこそが本当に何かを築く方法です。
計算はかなりシンプルです。もしあなたが配当だけで生活すると考えた場合、これらの月次支払い銘柄に60万ドルのポートフォリオを持てば、年間で5万4千ドルを生み出せます。ほとんどの場所で、それは社会保障に頼らない本当のリタイアメントです。100万ドルなら？年間9万ドルの配当収入が見込めます。月次支払い、四半期ではありません。バラつきのある支払いはなく、毎月一定のキャッシュフローが得られるのです。
これが月次配当REITの魅力です。あなたの実際の支出に合っているのです。