投資の状況を見ていると、$1,000を持っているときに最も安全な株式は何かについて考えてしまいます。

問題は、多くの人がこれを深く考えすぎることです。彼らは市場が強気と弱気のサイクルを行き来しているのを見て、すべてがリスクだと考えます。でも、実際には経済の状況に関係なく着実に成長し続ける堅実なビジネスも存在します。

私が何度も見返す5つの企業を紹介します。

最初に目立つのはマスターカードです。これは決済処理業者で、史上最高値を更新しました。その理由は明白です。同社は賢くも貸付を避けている—これが彼らの秘密のソースです。本当に、景気後退時に貸倒れで苦しむ金融機関がある一方、マスターカードはそのリスクを負っていません。彼らはただ支払いを処理し、その手数料を取るだけです。さらに、国際的には巨大な成長余地があります。東南アジア、中東、アフリカ—これらの地域はまだ銀行サービスが十分でなく、数十年にわたる成長の可能性を秘めています。

次に注目したいのはネクステラ・エナジーです。これは私が安全な株と考えるもう一つの銘柄です。時価総額で最大の電力会社であり、公益事業は最も予測可能なビジネスの一つです。人々は電気を必要としています。これは景気が良くても悪くても変わりません。ネクステラの面白い点は、再生可能エネルギーへの投資です。70GWの容量のうち約34GWが太陽光と風力から来ています。これにより発電コストが下がり、堅実な収益成長を促しています。国債利回りの上昇による公益事業の厳しい年を経て、評価額は実際に妥当な範囲に見えます。

バークシャー・ハサウェイもまた、安全な株としてよく挙げられる名前です。ここではクラスB株(BRK.B)について話しています。クラスA株は非常に高価すぎるので除外します。魅力はシンプルです：ウォーレン・バフェットが管理する巨大なポートフォリオを持っていることです。彼の1960年代中頃からの実績はほぼ無敵で、ほぼ60年以上にわたり年平均20％近いリターンを出しています。これは偶然ではありません。同社は数十億ドルの投資ポートフォリオを保有し、毎年何十億ドルもの配当収入を生み出しています。バフェットの「循環企業を所有し、時間を味方につける」という哲学は、非常にうまく機能しています。

ヨーク・ウォーターは規模は小さいですが、非常に興味深いです。ペンシルバニア州の規制された水道事業者で、規制されているということは予測可能だということです。同社は勝手に料金を上げることはできません—規制当局の承認が必要です。これは制約のように思えますが、実際には卸売価格の混乱を排除します。2023年には大幅な料金引き上げの承認を得て、収益は約22％増加する見込みです。驚きのポイントは、ヨークは1816年から連続して配当を支払い続けていることです。これは207年連続です。これに匹敵する上場企業は他にありません。

最後に、ジョンソン・エンド・ジョンソンが私の安全な株リストを締めくくります。ヘルスケア株は本質的に防御的です—人々は経済状況に関係なく病気になります。J&Jは61年連続で配当を増やしており、これは彼らのキャッシュフローの良さを示しています。彼らは賢く収益の一部を医薬品にシフトしており、これらはより良いマージンと価格設定力を持っています。さらに、S&PからAAAの信用格付けを受けており、公開企業でこれを持つのはわずか2社だけです。バランスシートは要塞のようです。

共通点は何か？これらはすべて確立された利益を生むビジネスで、予測可能なキャッシュフローを持っています。派手ではありませんが、それがポイントです。$1,000を持ち、長期的に資産を築くことに真剣なら、退屈で信頼できる方が、エキサイティングで変動の激しいものよりもほぼ常に勝ります。これらは保証ではありません—市場には絶対的な保証はありませんが、忍耐強い投資家に複数の市場サイクルを通じて報いる企業のタイプです。