最近市場の変動を見ていて、正直なところ、今防御的なポジショニングについて考えていないなら、考え直したほうがいいかもしれません。今年見られるボラティリティはかなり激しいです—イランの緊張、関税の懸念、AIの破壊的な変化への恐怖など、多くの要素があります。VIXは1月以降で50%以上上昇しています。

だから、防御的ETFについて私の注意を引いたのは次の点です：それらは魅力的ではなく、一夜にして富をもたらすわけではありませんが、他のすべてが打撃を受けているときに実際に役立つことをします。2026年以降も持続できるポートフォリオを構築しているなら、これらは真剣に検討に値します。

私が注目しているのは二つです。一つはバンガード高配当利回りETFです。これは562銘柄を保有しているのが興味深いです—主に確立された成熟企業で、実際にキャッシュフローを生み出している会社です。コアホールディングにはBroadcom、JPMorgan Chase、ExxonMobilなどがあります。経費率はほぼ0.04%と非常に低く、長期的に考えると大きなメリットです。配当利回りは約1.7%で、市場が動いている間も待つ間に報酬を得られます。高配当株は、安定したビジネスであるため、景気後退時には比較的ボラティリティが低くなる傾向があります。投機的な株ではなく、堅実な企業だからです。

もう一つはiShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF—ティッカーはUSMVです。このETFは異なるアプローチを取っています。配当を追い求めるのではなく、ポートフォリオ全体のボラティリティを最小化することを目的としています。170銘柄を保有し、ExxonMobil、Duke Energy、Johnson & Johnsonなどの名前も見られます。経費率は0.15%と、得られるものに対して非常に合理的です。重要な指標は、3年ベータが0.59で、これはS&P 500の約40%少ない動きであることを意味します。市場の混乱の中で夜眠るためには、これは重要なポイントです。

防御的ETFの選択の理由は、ポートフォリオの構築を考えると非常に明確になります。市場を打ち負かすことが目的ではなく、資本を守り、荒れた局面でも投資を続けることが目的です。これら二つは、その使命にうまく適合しています。

もちろん、どちらも強気市場で人生を変えるようなリターンをもたらすわけではありません。でも、それがポイントです。これらは安定化装置です。保有資産にバラストを加えつつ、あまり保守的になりすぎたくない場合、今はより詳しく検討する価値があります。