4月28日、AIインフラの拡大が続く中、世界的なメモリメーカーは現在のAIブームの最大の恩恵を受ける一つとなっている。Melius Researchのアナリスト、Ben Reitzesは、Micron TechnologyとSanDiskに対して初めて「買い」評価を与え、それぞれ2年の目標株価を$700 と$1350に設定した。分析によると、AIデータセンターからのHBM（ハイ・バンド幅メモリ）(とNANDフラッシュメモリの爆発的な需要が、半導体業界の収益性モデルを再形成している。従来のSaaSソフトウェア企業が利用料に基づく課金圧力に直面しているのに対し、メモリメーカーは3〜5年の長期調達契約を通じて収益と粗利益率を確保し、「リバースSaaS」に似た新しいビジネスモデルを築いている。現在、NVIDIAやAdvanced Micro DevicesはHBMソリューションを大量に利用しており、世界のDRAMリソースがAI用途にますます向かっている。Samsung Electronics、SK Hynix、Micronはすべて、重要なDRAM容量をHBM生産に振り向けており、一般的なメモリの供給が逼迫し、価格が急騰している。現時点で、Micronの時価総額は)兆円に近づいており、SanDiskは過去1年間で3000%以上の累積増加を記録し、時価総額は$600 兆円を超えている。アナリストは、エージェントAIやフィジカルAIの需要が引き続き拡大すれば、メモリ業界の評価額にさらなる上方修正の余地があると見ている。
AI需要がメモリ業界のブームを引き起こす、マイクロンとサンディスクが評価見直し期間に入る
4月28日、AIインフラの拡大が続く中、世界的なメモリメーカーは現在のAIブームの最大の恩恵を受ける一つとなっている。Melius Researchのアナリスト、Ben Reitzesは、Micron TechnologyとSanDiskに対して初めて「買い」評価を与え、それぞれ2年の目標株価を$700 と$1350に設定した。分析によると、AIデータセンターからのHBM（ハイ・バンド幅メモリ）(とNANDフラッシュメモリの爆発的な需要が、半導体業界の収益性モデルを再形成している。従来のSaaSソフトウェア企業が利用料に基づく課金圧力に直面しているのに対し、メモリメーカーは3〜5年の長期調達契約を通じて収益と粗利益率を確保し、「リバースSaaS」に似た新しいビジネスモデルを築いている。現在、NVIDIAやAdvanced Micro DevicesはHBMソリューションを大量に利用しており、世界のDRAMリソースがAI用途にますます向かっている。Samsung Electronics、SK Hynix、Micronはすべて、重要なDRAM容量をHBM生産に振り向けており、一般的なメモリの供給が逼迫し、価格が急騰している。現時点で、Micronの時価総額は)兆円に近づいており、SanDiskは過去1年間で3000%以上の累積増加を記録し、時価総額は$600 兆円を超えている。アナリストは、エージェントAIやフィジカルAIの需要が引き続き拡大すれば、メモリ業界の評価額にさらなる上方修正の余地があると見ている。