この2日間、皆がRWA、米国債利回り、オンチェーン収益商品を比較しているのを見て、むしろ私が気になるのは一つの古い問題です：オラクルの価格供給が追いつくかどうかです。要するに、レバレッジをかけて担保借入をしている瞬間、清算は「市場の決定」ではなく、かなりの部分が「価格供給＋遅延」によって決まるのです。

価格供給が遅れて半拍遅れると、極端な例では：市場が先に崩壊し、あなたのポジションは実際に清算されるべきなのに、システムがまだ反応しない；価格が追いついてきて一気に多くの清算が発生し、スリッページがさらに大きくなる。あなたが目にするのは「どうしてこんなに急に清算されて、しかもこんなにきつく清算されるのか」ということです。逆に、「一時的な誤算」のケースもあります。価格は明らかに戻ったのに、価格供給が追いつかず、そのまま押さえつけられ続ける…かなり理不尽だけど、現実的な話です。

私はむしろ、価格供給のタイムスタンプや更新頻度に注目していて、APYの小数点以下2桁にこだわるタイプではありません。とにかく私のやり方は：ポジションをギリギリにしないこと、特に単一の価格源に依存しているプールは避ける；大きな変動に遭遇したら、少し稼ぎが減っても構わない、遅延に命を預けたくない、ということです。とりあえず、そんなところです。