あなたはウォッシュトレーディングについて聞いたことがありますか？これは暗号市場で最も一般的な操作方法の一つで、特に規制が緩い領域でよく見られます。

要するに、(誰かまたはグループ)が継続的に同じ資産を買ったり売ったりして、取引量の見かけだけを大きく見せかける行為です。活動のように見えますが、実際には資金の動きや所有権の変化はありません。ただ単に人為的に膨らませた取引量で、他の市場参加者を騙すためのものです。

なぜこれが暗号市場で特に人気なのか？それは簡単です—ここにはほとんど規制がなく、取引所はしばしば匿名で、ボットが24時間365日自動的に行動できるからです。さらに、多くのプロジェクトは上場に最低取引量を必要とし、そのためウォッシュトレーディングは上場前のホットな話題となります。

具体的にどうやって行われるのか？通常、3つの段階があります。第一に、トレーダーは複数のアカウントまたはウォレットを管理します。第二に、ボットを使って買いと売りの操作を調整しながら実行します—これが数秒以内に行われ、誰にも気付かれません。第三に、「layering（レイヤリング）」と呼ばれる技術を使ってこれらを隠します。これは、偽の注文を出し、それを素早く取り消す手法です。

目的は何か？価格操作、エアドロップの資格獲得、取引量に応じた報酬の獲得、または単に取引所のランキングを上げることです。ウォッシュトレーディングは明らかに違法なスキームであり、実際の資産需要を歪めているため、規制当局にとっても問題となっています。

DEXやCEXの取引所では常に行われています。だから、突然取引量が急増した場合、それは必ずしも重要なシグナルではないかもしれません。より注意深くなり、取引量だけでなく、アドレスの実際の活動や資金の流れも分析する必要があります。これを理解しておくことが、市場での安全性を保つために重要です。