財務健康を評価する方法：すべての投資家が知っておくべき3つの流動性指標

企業や投資プロジェクトを分析しているとき、基本的な質問は次のとおりです：この組織は短期的に請求書を支払うことができるのか？これに答えるために存在するのが流動性指標です — 企業が即時の義務を履行するための十分な資源を持っているかどうかを明らかにするメトリックです。

なぜ流動性指数が重要なのか？

流動性指標は金融の温度計として機能します。それらはビジネスの健康状態についてすべてを語るわけではありませんが、重要なことを明らかにします：短期的な運営能力です。経験豊富な投資家は、決定を下す前にこれらの数字を常に確認します。なぜなら、企業は帳面上で利益を上げているかもしれませんが、支払えない負債に苦しんでいる可能性があるからです。

あなたが理解する必要がある三つの指標

1.現在の流動性:最初の指標

流動比率は最も基本的な指標で、状況の概要を提供します。これは、企業が短期の資産で持っているものと、同じ期間に支払うべきものを比較します。

ここに適用される流動比率の公式:

流動_Liquidez=流動資産÷負債circulante_

この数字が高いほど良いです。例えば、結果が2であれば、企業は短期の負債1R$2 に対して1R$1 の資産を持っていることを意味します。

2. 流動性比率: 最も厳しいテスト

すべての資産が簡単に現金に変換できるわけではありません。そのため、(流動比率もしくは酸テスト)はより保守的です — 在庫を無視し、実際に流動的な資産にのみ焦点を当てています。

Liquidez干ばつ = (caixa + 市場性のある投資 + receber) ÷ パッシブアカウント circulante

この指標は、在庫が現金に変わるまでに時間がかかるため、より現実的な視点を提供します。

3. 即時流動性: 最も重要なシナリオ

最悪のシナリオが知りたい場合は、即時流動性指数が答えます。これは現金と即座に利用可能な投資のみを考慮し、それ以外はすべて除外します。

即時_Liquidez=手元現金÷負債circulante_

これらの数字をどう解釈しますか？

1に等しい指数は、企業がその義務をカバーするのにちょうど十分であることを意味します — 中立的なシナリオです。1未満は懸念すべきであり、負債がそれを支払うための資産よりも多いことを示します。1を超えるのは理想的であり、会社が安全余裕を持っていることを示しています。

その間、これらの指標を単独で分析しないことが重要です。同様の企業と比較し、時間をかけて組織の履歴を観察し、他の財務指標と組み合わせて全体像を把握してください。