9月29日イーサリアム（ETH）テクニカル分析と今後の動向展望

分析時間:2025年9月29日07:28(UTC+8)の4時間足ローソク足データに基づく。

一、テクニカル分析の深い解析

1. 価格とトレンド構造

現在の価格:4,125.10 USDT、24時間で+2.66%上昇。

移動平均線システム:

EMA5(4,053.43) > EMA10(4,032.00) > 現在の価格ですが、価格は依然としてEMA30(4,060.89)を下回っています。短期移動平均線のゴールデンクロスの兆しが現れ、短期トレンドが上昇に転じています。

ボリンジャーバンド:

価格が中間線(3,991.28)を突破した後、上限(4,101.39)に近づいており、ボリンジャーバンドが収束しています（帯域幅約220ポイント）、ボラティリティの圧縮後に方向性の選択が近づいていることを示唆しています。

キーポイント:

下方支撑: 3,991.28（ボリンジャーバンドの中軌）、3,881.18（ボリンジャーバンドの下軌）

2. モメンタムと出来高の検証

MACDインジケーター:

MACD値22.29、DIF(-19.49)とDEA(-41.78)の負値が収束し、柱状線が正転し、底の背離ゴールデンクロス信号が出現し、短期的な反発のエネルギーが増強されています。

取引高：

現在の取引量は37.05万ETHで、MA50の19283746565657483920124.29万(よりも高いですが、MA100の192837465657483920122.01万)よりも低いです。これは穏やかな増加に属し、さらなる増加の確認が必要です。

2. マクロ環境と資本サイドの連関の分析

1. 国際情勢が多様な意見に交錯している

追い風:

アメリカの9月CPIデータは予想を下回り、市場は2024年の連邦準備制度による利下げの期待が高まり、リスク資産への好みが回復しました。

イーサリアムエコシステムのDeFiロック量が月ごとに5%増加し、オンチェーンのアクティブアドレス数も増加し、ファンダメンタルズのサポートが強化されています。

弱気圧力:

中東の地政学的対立が続いており、原油価格の変動が世界的なインフレを引き起こす可能性があり、金融政策の緩和の余地を制約しています。

アメリカSECはイーサリアム現物ETFの決議を11月まで延期し、機関資金の参入も遅れる。

2. 資金の流れの判断

チェーン上のデータ:

イーサリアム2.0のステーキング総量は月間で2.1%増加し、巨鯨アドレス（保有量≥1万ETH）は最近1週間で3.5万ETHの純増を示しており、大口の保有信頼が回復していることを示しています。

市場センチメント:

恐怖と貪欲指数は「極度の恐怖」（20）から「恐怖」（40）に回復し、個人投資家の資金が徐々に流入している。

3. 将来トレンドの演繹と確率評価

1. 短期（1-3日）シナリオ

上向きに振動する(60%の確率):
もしボリュームが4,101（ボリンジャーバンドの上限）を突破すれば、目標は4,300-4,500のゾーン（以前の高値の捕まり区間）を見ます。

キックバックフィニッシュ(40%の確率):
3,991（ボリンジャー中間線）でサポートを確認するために戻る可能性があり、レンジでの横ばいで蓄積が行われる。

2. 中期（1-2週間）トレンド

決定的な触媒:

上昇突破の条件: 10月の非農業データの疲弱が利下げ期待を強化し、またはイーサリアムETFに良い噂が出る。

下行リスク: 地政学的な対立の激化や規制の突然の厳格化（例えば、米国SECが中央集権的なステーキングサービスプロバイダーを訴える場合）。

四、操作提案とリスク管理

結論：

イーサリアム短期テクニカル面に底部反転信号が現れ、MACD底背離ゴールデンクロスと価格がボリンジャー中軌を突破して共振を形成していますが、取引量の伴った確認が必要です。マクロ面では強気と弱気が交錯しており、投資家には慎重楽観をお勧めします。重点的に4,101の抵抗ライン攻防の結果に注目してください。もし突破が成功すれば、中期目標は4,300-4,500の範囲を見ることができます。(

免責事項: 本報告は公開情報とテクニカル分析に基づいており、いかなる投資助言を構成するものではありません。暗号通貨は激しい変動があるため、自己のリスク耐性を合理的に評価してください。