#美国10月CPI全面超预期 #作手分析

🔥 CPI melampaui ekspektasi, apakah The Fed akan bersikap lebih hawkish? Trader justru semakin optimistis terhadap peluang jangka panjang GOOGL!

Fokus trading: $GOOGL $AMD $INTC $BTC

CPI AS bulan Oktober dirilis: CPI umum naik 0.4% dibandingkan bulan sebelumnya, lebih tinggi dari perkiraan 0.3%; CPI inti naik 0.3%, lebih tinggi dari perkiraan 0.2%, dan sudah bertahan di sekitar 0.3% selama tiga bulan berturut-turut.

Apakah The Fed akan kembali bersikap hawkish?
Penilaian saya: dalam jangka pendek, sikap hawkish pada dasarnya sudah pasti. Namun, ini bukan berarti The Fed pasti akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin, apalagi pasti akan terus menaikkan suku bunga secara besar-besaran.

Sebelumnya, Gubernur The Fed Waller mengatakan bahwa jika CPI inti mencapai 0.3% atau lebih, rapat bulan Desember seharusnya mempertimbangkan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin. Data kali ini tepat memenuhi kondisi tersebut. Namun, pernyataan Waller tidak berarti seluruh FOMC telah mengambil keputusan.

Bagi pasar, dampak jangka pendeknya sangat jelas:
• BTC: Penguatan dolar AS dan imbal hasil obligasi pemerintah AS serta penurunan selera risiko masih memberikan tekanan koreksi dalam jangka pendek.
• Saham AS: Saham teknologi dengan valuasi tinggi yang bergantung pada laba di masa depan lebih rentan tertekan oleh suku bunga. Namun, perusahaan dengan kinerja dan arus kas yang sangat baik belum tentu ikut turun.
• Emas: Dalam jangka pendek, harganya tertekan oleh penguatan dolar AS dan kenaikan suku bunga riil. Untuk jangka menengah hingga panjang, perkembangan pembelian emas oleh bank sentral, risiko geopolitik, dan perubahan suku bunga riil tetap perlu dicermati.

Mengapa trader justru terus sangat optimistis terhadap GOOGL?

Setelah pemilu sela AS, saya berpendapat bahwa sejumlah perusahaan teknologi dengan kinerja berkualitas mungkin akan menghadirkan peluang investasi jangka panjang. Fokus utama saya adalah GOOGL, AMD, dan INTC.

Pada penutupan perdagangan saham AS tanggal 11 November, GOOGL naik sekitar 2.11%, AMD naik sekitar 7.32%, dan INTC naik sekitar 7.52%. Bahkan setelah pasar menghadapi CPI yang melampaui ekspektasi dan NVDA kembali terdampak kabar terkait peristiwa yang melibatkan Jensen Huang, saham teknologi berkualitas tetap menunjukkan pola pergerakan harga yang berbeda.

Khususnya GOOGL, yang saya nilai bukan hanya Gemini.
Pendapatan Alphabet pada kuartal ketiga tumbuh 25%, pendapatan Google Cloud tumbuh 103%, bisnis penelusuran tumbuh 12%, laba operasional tumbuh 30%, dan margin laba operasional mencapai 31.8%.

Perusahaan ini memiliki aplikasi AI, ekosistem penelusuran dan periklanan, Google Cloud, serta chip TPU yang dikembangkan sendiri. Perusahaan ini memiliki infrastruktur AI sekaligus saluran komersialisasi yang matang dan arus kas. Struktur bisnis seperti inilah yang menjadi alasan penting saya optimistis terhadap perkembangannya dalam jangka menengah hingga panjang.

Tentu saja, imbal hasil belanja modal AI, perubahan pada bisnis penelusuran, dan risiko kenaikan suku bunga tetap perlu dipantau.

Strategi trading saya:

Saya optimistis terhadap peluang jangka menengah hingga panjang pada saham teknologi berkualitas, tetapi itu bukan berarti kita harus mengejar kenaikan harga secara membabi buta sekarang. Untuk aset spot, pembelian bertahap bisa dipertimbangkan; untuk kontrak, tetap ikuti prinsip menunggu penembusan, menanti pengujian ulang, memastikan levelnya bertahan, lalu kembali mengikuti pergerakan.

Data adalah katalis, tetapi struktur harga adalah sinyal trading. Biarkan pasar yang memberi jawaban, bukan menebak-nebak arah pasar.

Mana yang paling Anda sukai?

A. Nilai jangka panjang GOOGL
B. Potensi pertumbuhan AMD
C. Peluang pembalikan INTC
D. Untuk sementara tetap menunggu dan mengamati

Silakan tinggalkan komentar untuk berdiskusi!
(Pendapat pribadi, hanya untuk diskusi dan bukan merupakan saran investasi.)