Perusahaan AI masih berlomba-lomba mengejar skala! Tapi investor mulai bertanya: mana keuntunganmu?

Industri AI sedang mengalami perubahan yang halus.
Dulu, saat bertemu perusahaan AI, pertanyaan pertama investor adalah: berapa banyak parameter modelmu?
Sekarang, pertanyaannya perlahan berubah menjadi: berapa banyak pelangganmu? Berapa tingkat perpanjangan langgananmu? Berapa margin laba kotormu?
Ini menunjukkan bahwa selera pasar sedang berubah.
Pertumbuhan pendapatan OpenAI dan ekspansi bisnisnya di kalangan perusahaan membuktikan bahwa AI mulai menciptakan permintaan bisnis yang nyata. Namun, di saat yang sama, investasi komputasi dan pembangunan infrastruktur juga terus mendorong biaya naik.
Ini seperti membuka restoran super mewah: semakin banyak orang mengantre setiap hari, omzetnya begitu mengesankan hingga membuat orang iri, tetapi biaya peralatan dapur, sewa, dan gaji koki juga terus melonjak.
Pada akhirnya, apakah bisnisnya menghasilkan uang atau tidak tetap harus dilihat dari pembukuannya.
Saya lebih optimistis terhadap perusahaan AI yang berani mengejar skala dalam jangka pendek dan tahu cara mengendalikan biaya dalam jangka panjang.
Sebab, industri AI masih berada dalam fase perkembangan pesat. Terlalu dini mengejar keuntungan bisa membuat perusahaan kehilangan peluang pasar; tetapi jika hanya tahu membakar uang tanpa kemampuan komersialisasi, semakin besar skalanya, semakin berat pula bebannya.
Perusahaan paling berbahaya di era AI bukanlah yang untuk sementara belum menghasilkan uang, melainkan yang selamanya tidak tahu cara menghasilkan uang.
Pendanaan bisa memperpanjang napas, tetapi arus kaslah yang benar-benar membuktikan kemampuan. $NVDA

‌#OpenAI第三季度营收升至100亿美元