Apakah rebound saham AS hanya sesaat? Menurut saya, masih ada pertunjukan besar saham teknologi AI yang belum dimulai!

Jika Anda bertanya kepada saya apakah kenaikan kali ini berarti reli AI kembali dimulai, jawaban saya: ada harapan, tetapi masih perlu lebih banyak bukti.
Mengapa saya tidak memilih untuk pesimistis?
Karena AI bukan sekadar konsep spekulatif. AI mencakup chip, server, komputasi awan, pusat data, peralatan listrik, dan perangkat lunak perusahaan. Di baliknya, ada peningkatan seluruh ekosistem industri.
Selama perusahaan masih bersedia menggelontorkan dana untuk AI, dan AI mampu secara bertahap meningkatkan efisiensi produksi serta mendorong pertumbuhan laba, tema utama industri ini belum punya alasan untuk berakhir begitu saja.
Namun, mengapa saya juga tidak ingin optimistis secara membabi buta?
Karena investor mulai menetapkan standar lebih tinggi terhadap belanja modal, imbal hasil proyek, dan valuasi. Dulu, pengumuman investasi AI saja mungkin sudah cukup untuk membuat harga saham bergairah selama beberapa waktu; sekarang, pasar lebih peduli pada berapa banyak keuntungan yang benar-benar dihasilkan setelah investasi dilakukan.
Pada 9 November, S&P 500 naik 2.3%, sementara Nasdaq naik 2.7%, menunjukkan bahwa selera risiko pasar pulih dengan jelas. Namun, kenaikan satu hari belum cukup untuk membuktikan pembalikan tren.
Menurut penilaian saya, saham teknologi masih berpotensi menjadi kekuatan utama di balik kenaikan pasar saham AS ke depannya. Hanya saja, cara memimpin kenaikan mungkin berubah: dari berspekulasi pada konsep menjadi bersaing dalam teknologi, serta dari adu besar investasi menjadi adu besar laba.
Pertunjukan besar AI mungkin masih menanti, tetapi penonton sudah tak mau membeli tiket hanya untuk menonton cuplikannya.
$AMD

‌#标普500创7个月最大涨幅