Nvidia anjlok 9%, smart money diam-diam beralih ke sektor lain!

Penurunan tajam saham AS pada Kamis membuat banyak investor mempertanyakan keputusan mereka.
Nasdaq turun 5,5%, AMD anjlok lebih dari 17%, Nvidia turun lebih dari 9%, dan indeks semikonduktor bahkan merosot sekitar 12%. Kemarin kita masih membahas bagaimana AI mengubah dunia, hari ini kita sudah mulai membahas bagaimana saldo rekening saham berubah.

Namun, menurut saya, pasar belum tentu sedang menolak AI, melainkan menghitung ulang berapa sebenarnya nilai AI.

Dulu, investor bersedia memberi valuasi lebih tinggi kepada perusahaan begitu mendengar tiga huruf “AI”. Kini muncul masalah: pusat data membutuhkan belanja modal yang sangat besar, dan semuanya butuh biaya—listrik, lahan, peralatan pendingin, hingga biaya pembiayaan. Jika investasi tumbuh lebih cepat daripada realisasi keuntungan, valuasi tentu akan didiskon ulang.

Jadi, saya tidak berpikir sekarang saatnya untuk menggelontorkan seluruh modal ke saham chip.

Sebaliknya, saya lebih mencermati raksasa teknologi seperti Microsoft dan Google, yang memiliki basis pelanggan besar, ekosistem perangkat lunak, serta arus kas berkelanjutan. Mereka tidak hanya bisa berinvestasi di AI, tetapi juga menghasilkan uang dengan menjual AI kepada pelanggan.

Selain itu, kebutuhan pokok, utilitas, dan obligasi pemerintah jangka pendek juga layak dipertimbangkan sebagai pilihan defensif.

Penurunan tajam kali ini mungkin merupakan peluang, tetapi peluang tidak berarti membeli hari ini lalu untung besok.#每周来晒 dan #美股史诗级抛售
Investor yang benar-benar cerdas bukanlah mereka yang menebak titik terendah, melainkan mereka yang menunggu hingga orang lain panik, lalu mencari aset yang benar-benar bernilai.
$NVDA