Nvidia turun 9%, AMD anjlok 17%! Apakah era keemasan saham chip telah berakhir?

Pada Kamis, saham-saham chip AS mengalami aksi jual besar-besaran. Nvidia turun 9.26%, AMD anjlok 17.26%, penurunan Micron juga mengejutkan, dan Indeks Semikonduktor Philadelphia merosot lebih dari 12%. Ini bukan sekadar koreksi—rasanya seperti semua saham chip ikut lomba menyelam!

Namun, menurut saya, terlalu dini untuk menyatakan bahwa era keemasan industri chip telah berakhir. Permintaan jangka panjang untuk pelatihan AI, inferensi, komputasi awan, dan pembangunan pusat data masih ada. Masalahnya, ekspektasi pasar sebelumnya terlalu sempurna.

Ketika investor menyadari bahwa pembangunan pusat data mungkin terdampak oleh kebijakan, biaya pendanaan, dan siklus pengembalian proyek, saham yang paling awal dilepas tentu saja adalah saham dengan valuasi tertinggi dan perdagangan paling padat.

Ke depan, saya akan mencermati dua jenis perusahaan: perusahaan terdepan di industri chip yang memiliki keunggulan teknologi, pesanan nyata, dan arus kas; serta perusahaan berkualitas yang valuasinya telah terkoreksi, tetapi fundamentalnya tidak memburuk secara signifikan.

Saham chip mungkin masih punya peluang, tetapi jangan langsung menganggap harga yang turun tajam berarti murah. Membeli saat harga turun bukan soal siapa yang paling berani, melainkan siapa yang paling akurat menghitung!#每周来晒 dan #美股史诗级抛售 $AMD