ANTHROPIC INGIN MELANTAI DENGAN VALUASI LEBIH BESAR DARIPADA META. SAYA TIDAK AKAN MEMBELINYA. ATAU OPENAI

anthropic akan melantai sebelum Thanksgiving dengan valuasi hingga $2T
—lebih besar daripada Meta sejak hari pertama. lebih besar daripada Broadcom. kira-kira sebesar spacex
openai sedang menggalang dana dengan valuasi 1,4 triliun dolar AS. itu uang Tesla
secara keseluruhan ~3,4 triliun dolar AS. hampir sebesar seluruh Microsoft
sekarang, hitungan yang tidak ingin dilakukan siapa pun
gunakan kelipatan saham normal, laba 25x. kedua perusahaan ini perlu menghasilkan ~$136B laba murni setiap tahun
Apple menghasilkan ~$112B tahun lalu. Microsoft menghasilkan ~$102B
—jadi dua perusahaan yang masih membakar miliaran harus menjadi lebih menguntungkan daripada Apple. jika digabungkan. hanya agar harganya wajar saat pembukaan
posisi mereka yang sebenarnya:
> anthropic membukukan pendapatan ~4,6 miliar dolar AS pada 2025 dan mengalami kerugian operasional lebih dari 8 miliar dolar AS
> Meta menghasilkan 4,6 miliar dolar AS dalam waktu kurang dari 10 hari
> openai menghasilkan ~$40B per tahun
> anthropic dilaporkan berencana membelanjakan ~$518B untuk komputasi
sejujurnya, jika mereka terus tumbuh 10x per tahun, hitungannya masuk akal. itulah keseluruhan taruhannya. Anda bukan membeli perusahaan, Anda membeli harapan bahwa kurva pertumbuhan tetap vertikal selama 5 tahun lagi
secara pribadi, saya tidak akan membeli keduanya. bukan anthropic saat IPO, bukan openai dengan valuasi 1,4 triliun dolar AS
saya akan terus membayar keduanya setiap bulan dan menggunakannya setiap hari. itulah intinya
teknologi terbaik dan saham terbaik tidak selalu merupakan hal yang sama. Amazon adalah taruhan yang tepat pada internet pada 1999. jika Anda membeli di puncak itu, Anda harus melewati penurunan 90% dan menunggu sekitar 10 tahun untuk mencapai titik impas