Laporan mingguan saham AS｜Melihat tiga pasar sekaligus, yang paling bersinar tetap perangkat keras AI

Minggu ini menarik melihat saham AS, saham A, dan saham Hong Kong secara bersamaan.
Dow Jones turun 1,7%, Nasdaq naik 0,7%; Shanghai Composite hanya naik 0,6%, STAR 50 naik 6,4%; Hang Seng hampir tidak bergerak, sementara Hang Seng Tech naik 2%. Indeks bergerak masing-masing, tetapi penyimpanan, chip, kemasan canggih, dan komunikasi optik semuanya naik di ketiga pasar.
Setelah Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, imbal hasil Treasury AS 10 tahun sempat menembus 5%. Biasanya, dengan suku bunga setinggi ini, saham-saham pertumbuhan tidak akan terlalu nyaman, tetapi perangkat keras AI tetap bertahan minggu ini. SNDK, Seagate, dan Coherent semuanya naik dengan jelas. Di baliknya juga bukan sekadar kata “AI”; pasokan NAND ketat, sementara harga dan waktu pengiriman juga layak diperhatikan.
Di saham A, ada tambahan faktor substitusi produk domestik, sedangkan saham Hong Kong juga mengalami pemulihan setelah turun tajam minggu lalu, ditambah dana southbound yang kembali membeli saham teknologi. Jadi, saya tidak akan langsung mengatakan bahwa ini merupakan tren global hanya karena ketiga pasar naik bersama. Namun, setidaknya dapat dipastikan bahwa semua pihak memang sedang memperhatikan rantai industri yang sama.
Saham AS sebenarnya juga tidak sekuat yang terlihat dari indeks. Russell 2000 turun 1,5% dalam sepekan, dan dana saham AS telah mengalami arus keluar selama empat minggu berturut-turut, dengan arus keluar sebesar 31,4 miliar dolar AS minggu ini. Pasar secara keseluruhan tidak banyak turun, terutama karena ditopang oleh beberapa perusahaan teknologi besar dan sektor-sektor dengan kinerja yang relatif baik.
Ke depan, saya akan memperhatikan harga penyimpanan, waktu pengiriman, dan laba. Jika harga terus naik, pasokan tetap ketat, dan laba perusahaan juga mampu mengikutinya, reli ini mungkin masih berlanjut lebih jauh. Kenaikan bersama menunjukkan bahwa semua pihak sedang memperhatikannya, tetapi seberapa jauh pergerakannya tetap bergantung pada data berikutnya.
#美股 #saham A #港股 #AI #半导体 #penyimpanan