#日股地产电力半导体板块走强

Hari ini adalah hari ke-705 saya menulis postingan, jika Anda menganggap saya orang yang serius, Anda dapat berjalan bersama saya, dan saya juga berharap konten setiap hari dapat membantu Anda. Dunia ini luas, sedangkan saya kecil, klik ikuti agar tidak sulit ditemukan.

Hari ini saya ingin membahas fenomena yang patut diperhatikan di pasar saham Jepang—tiga sektor utama, yaitu properti, listrik, dan semikonduktor, menguat secara bersamaan.

Indeks Nikkei 225 baru-baru ini terus menanjak dan naik selama tiga hari perdagangan berturut-turut. Kekuatan sektor properti berasal dari fundamental. Harga tanah acuan nasional Jepang telah naik selama lima tahun berturut-turut, dengan kenaikan 5,4% di kawasan Tokyo dan 3,6% di kawasan Osaka. Kenaikan harga tanah secara langsung meningkatkan nilai aset pengembang, sekaligus mendukung kenaikan harga sewa. Ekspektasi kinerja perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Mitsui Fudosan dan Mitsubishi Estate terus membaik.

Logika sektor listrik sangat terkait dengan infrastruktur AI. Pembangunan baru pusat data dan pabrik semikonduktor mendorong permintaan listrik Jepang untuk pertama kalinya dalam 20 tahun. Hokkaido Electric Power dan Kyushu Electric Power menikmati tambahan konsumsi listrik yang sangat besar berkat aglomerasi industri yang dipicu oleh pabrik TSMC.

Sektor semikonduktor menjadi mesin terkuat dalam reli kali ini. Penjualan tahunan peralatan semikonduktor Jepang diperkirakan untuk pertama kalinya menembus 6 triliun yen, sementara pengiriman peralatan manufaktur chip pada Agustus meningkat 47,4% secara tahunan. Harga saham Kioxia Holdings telah naik lebih dari 9 kali lipat sepanjang tahun ini, dengan kapitalisasi pasar melampaui Toyota dan menempati posisi pertama di pasar saham Jepang.

Properti mengandalkan revaluasi aset, listrik mengandalkan ekspansi permintaan, dan semikonduktor mengandalkan gelombang komputasi AI. Ketiganya memiliki logika yang berbeda, tetapi bersama-sama mengarah pada transformasi mendalam dalam struktur ekonomi Jepang.