#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

🚀 AI Bisa Menjaga Reli Memori Tetap Hidup Hingga 2027, Kata Bernstein

Sementara banyak investor menganggap reli chip memori sudah mendekati puncaknya, prospek terbaru Bernstein menunjukkan bahwa ceritanya masih jauh dari selesai.

Perusahaan tersebut meyakini pasar memori masih berada dalam fase upcycle yang sehat dan bisa berlanjut hingga 2027, didorong oleh satu faktor utama: ekspansi cepat infrastruktur AI.

Data industri terbaru memperlihatkan betapa kuatnya pasar tersebut. Harga DRAM melonjak tajam pada kuartal kedua, didorong oleh lonjakan permintaan untuk server AI, komputasi berkinerja tinggi, dan pusat data canggih. Meskipun Bernstein memperkirakan pertumbuhan harga akan melandai pada kuartal-kuartal mendatang, mereka memandang ini sebagai kembalinya pertumbuhan yang lebih berkelanjutan, bukan sebagai berakhirnya siklus.

Pasar NAND menunjukkan gambaran yang beragam. Sebagian harga wafer mulai melunak, tetapi kontrak enterprise SSD dan memori seluler tetap tangguh, didukung oleh investasi berkelanjutan dalam komputasi cloud dan aplikasi AI.

Salah satu argumen bullish Bernstein yang paling kuat adalah arus komitmen pembelian jangka panjang yang stabil dari penyedia cloud besar. Seiring perusahaan teknologi global terus membangun infrastruktur AI, permintaan untuk memori berbandwidth tinggi dan berperforma tinggi diperkirakan tetap kuat, sehingga menopang pendapatan industri selama beberapa tahun ke depan.

Di antara produsen memori, Bernstein mempertahankan pandangan positif untuk Samsung Electronics, SK Hynix, Micron Technology, dan SanDisk, sambil mengambil sikap lebih hati-hati terhadap Kioxia. Laporan tersebut menyiratkan bahwa permintaan yang digerakkan AI kemungkinan akan menciptakan pemimpin yang jelas di dalam industri memori, alih-alih mengangkat setiap perusahaan secara setara.

📈 Poin Utama:
Kenaikan besar di awal 2026 mungkin melambat, tetapi supercycle memori yang lebih luas masih bisa memiliki bertahun-tahun lagi untuk berlanjut jika investasi AI terus dengan kecepatan saat ini.

Menurut Anda bagaimana? Apakah AI akan terus mendorong pasar memori hingga 2027, atau permintaan elektronik konsumen yang lebih lemah akhirnya akan memperlambat siklus? 💬