7 November Analisis Mendalam Akhir Pekan Mi Shen: BTC/ETH

Selamat menikmati akhir pekan. Pemilu paruh waktu dan data nonfarm payrolls sudah berlalu; pekan depan giliran CPI. Meninjau pergerakan pasar pekan ini, ada tiga fase:

Senin: Memulai pekan di bawah tekanan. Dampak lanjutan insiden keamanan di Binance pada akhir Oktober masih terasa. Aset senilai sekitar 6,3 miliar dolar AS dipindahkan tanpa izin, dan bursa menyatakan akan memberikan kompensasi penuh. Pada hari perdagangan pertama setelah insiden, ETF spot Bitcoin AS mencatat arus keluar bersih sebesar 643 juta dolar AS, arus keluar harian terbesar sejak 25 Juni. Pada Senin, IBIT kembali mencatat arus keluar sekitar 405 juta dolar AS, sementara BTC bergerak di sekitar 78.000.

Selasa hingga Rabu: Reli setelah pemilu, tetapi kehilangan momentum. Harga sempat kembali ke atas 80.000, dengan level tertinggi pekan ini sekitar 81.196, tetapi gagal menembus lebih tinggi di sekitar 80.500–81.000. Pada Rabu, ETF hanya mencatat arus masuk bersih sekitar 74,6 juta dolar AS—jumlah yang terlalu kecil, menunjukkan bahwa reli kali ini tidak didukung pembelian spot dari institusi.

Kamis hingga Jumat: Penularan dari anjloknya saham AS. Pada Kamis, Nasdaq anjlok 5,5%; BTC turun sekitar 5% dalam 24 jam, sementara ETH turun sekitar 7,5%, mencapai level terendah dalam dua bulan. Likuidasi di seluruh pasar dalam 24 jam mencapai sekitar 1,27 miliar dolar AS, dengan lebih dari 1,1 miliar berasal dari posisi long. ETF mencatat arus keluar bersih sebesar 430 juta dolar AS pada hari itu; tak satu pun dari 12 ETF Bitcoin mencatat arus masuk bersih. Setelah data nonfarm payrolls dirilis pada Jumat, BTC sempat naik ke sekitar 76.100 lalu turun kembali, gagal mengikuti pemulihan Nasdaq.

Singkatnya: pekan ini, “reli tidak didukung pembelian spot, lalu akhirnya tertekan oleh aksi jual saham AI AS dan likuidasi posisi berleverage.”

Lalu, apa yang perlu diperhatikan selanjutnya?

Berita geopolitik dan regulasi AI. Peristiwa utama pekan ini adalah kekhawatiran pasar akan perubahan kebijakan setelah Partai Republik kalah dalam pemilu paruh waktu; pihak yang kalah menyalahkan konflik geopolitik (AS-Iran) sebagai penyebabnya. Jadi, masalah ini harus diselesaikan oleh pihak yang memulainya. Jika kedua masalah ini dapat diatasi, kondisi pasar akan lebih kondusif. (Menurut Mi Shen, kekhawatiran soal regulasi AI diperbesar oleh sentimen. Kongres AS mengajukan hampir 10.000 rancangan undang-undang setiap tahun, dan sebagian besar tidak pernah lolos dari komite. Usulan seorang anggota kongres tidak berarti kebijakan negara akan berubah. Hal yang benar-benar perlu diperhatikan adalah persetujuan pusat data di tingkat negara bagian dan lokal. Namun, sentimen tetaplah sentimen; tunggu hingga harga mencapai level yang relevan, lalu amati reaksinya—jangan mengantisipasi arah terlebih dahulu.)

Arus dana ETF, karena hal ini secara langsung menentukan apakah reli memiliki momentum lanjutan.

Waktu yang perlu diperhatikan: Senin, sentimen saat pasar Asia dibuka, apakah saham semikonduktor dapat melanjutkan pemulihannya, serta pidato Goolsbee; Selasa 11/10 pukul 21:30, CPI AS bulan Oktober—variabel terpenting pekan depan.

Selebihnya, tinggal analisis teknikal:

BTC: Saat ini tren penurunannya sangat jelas. Ada tiga hal yang perlu dipikirkan: ① apakah tren akan berlanjut; ② sinyal perubahan tren; ③ peluang trading.

① Apakah tren akan berlanjut: Kuncinya adalah apakah tren turun bisa dipatahkan. Inti dari posisi long adalah apakah rentang besar di 78.500 dapat dipulihkan. Setelah pulih, harga baru bisa kembali ke separuh atas rentang; jika tidak, semua pergerakan hanya dianggap sebagai reli pantulan. Jadi, semua posisi long yang diambil selama akhir pekan hanya punya satu tujuan utama: apakah level 78.500 dapat dipulihkan? Target posisi long adalah titik masuk posisi short.

② Ada dua jenis sinyal perubahan tren. Pertama, tekanan langsung dipulihkan dan tren turun dipatahkan—ini merupakan sinyal untuk posisi long. Kedua, harga turun dengan cepat dan tekanan jual benar-benar terlepas: penurunan cepat dapat mendorong pemegang posisi yang merugi untuk menjual, sekaligus menarik pembeli yang mencari harga murah, sehingga membentuk momentum berlawanan. Seperti kata pepatah, “segala sesuatu yang ekstrem akan berbalik.” Perlu dipikirkan terlebih dahulu sampai level mana penurunan cepat bisa terjadi: support terdekat ada di 74.400; jika turun cepat ke rentang berikutnya, 71.400–74.400, pelepasan tekanan relatif masih terkendali.

③ Peluang trading: Jika terjadi penurunan cepat, amati dengan saksama apakah ada wick ke bawah lalu pemulihan di area 71.400–74.400, serta apakah mulai muncul tanda-tanda harga berhenti turun. Jika harga turun melampaui perkiraan ke 68.300–71.400, tidak perlu panik. Semakin cepat tekanan terlepas, semakin besar kemungkinan terbentuknya peluang untuk berbalik arah. Namun, tetap tunggu konfirmasi bahwa harga berhenti turun dan perhatikan level stop-loss masing-masing. Level spesifik sudah ditandai pada grafik.

ETH: Polanya sama seperti BTC. Level kunci ada di 2.330; pertimbangkan perubahan tren hanya setelah harga mampu bertahan di atasnya. Jika tidak, posisi long hanya dianggap sebagai reli pantulan. Area kemungkinan wick ke bawah saat penurunan cepat berada di sekitar 2.055–2.170. Jika kondisi pasar ekstrem membawa harga ke 1.909–2.055, tidak perlu panik. Saat ini, dalam pengamatan saya, belum terlihat faktor bearish potensial yang jelas, kecuali situasi AS-Iran memburuk secara drastis atau platform kembali mengalami black swan besar. Intinya, jangan biarkan emosi menguasai. Trading adalah soal menunggu—menunggu harga mencapai level yang diinginkan. Resistansi terdekat: 2.268–2.299–2.330; support di bawah: 2.170–2.140–2.090 (lihat grafik untuk detail).

⚠️ Semua yang disampaikan di atas hanyalah informasi pasar dan pandangan yang saya rangkum secara pribadi, dan bukan merupakan saran investasi. Keputusan selalu ada di tangan Anda sendiri. $BTC