Analisis Teknis mekanisme tokenisasi aset dunia nyata
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada token digital yang tercatat di blockchain, yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud. Tokenisasi ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, membuat peluang investasi lebih mudah diakses. Ketidakberubahan blockchain memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset yang ditokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas pasar dan efisiensi yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset yang ditokenisasi akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis dapat mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada representasi kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital melalui blockchain atau buku besar terdistribusi serupa. Proses ini menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, pemalsuan, dan pencucian uang. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital muncul sebagai solusi potensial, tetapi terbatas oleh kemampuan komputasi dan teknologi enkripsi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat untuk mencatat aset digital, tetapi sifat terpusatnya memerlukan keterlibatan beberapa lembaga perantara, yang memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Sistem berbasis teknologi buku besar terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) memungkinkan kita untuk meninjau kembali konsep sekuritas digital atau token. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga sinkronisasi catatan. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif, mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat, dan membuat sistem menjadi lebih tahan banting.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang dijalankan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik tidak memerlukan kontrol otoritas pusat dan terbuka untuk semua pengguna.
Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit token. Dibandingkan dengan rantai izin pribadi, rantai publik tanpa izin memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan arsitektur blockchain harus sejalan dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari token.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kedua belah pihak memenuhi kondisi tertentu. Otomatisasi ini meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan mengurangi kebutuhan intervensi manusia.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut kunci, yaitu bentuk presentasi aset dan kepemilikan. Bentuk presentasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar, yang dapat bersifat off-chain atau on-chain.
Metode tokenisasi dapat dibagi menjadi empat jenis:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri berfungsi sebagai catatan kepemilikan resmi, tanpa perlu pihak penyimpan.
1:1 aset yang didukung tokenisasi: Penjaga memegang aset dan menerbitkan token yang mewakili hak langsung atas aset dasar tersebut.
Token over collateral: menerbitkan token aset dengan menggunakan aset yang berbeda dari yang diharapkan untuk menjadikan aset sebagai jaminan.
Token yang tidak cukup dijaminkan: Token yang diterbitkan bertujuan untuk melacak nilai aset tertentu, tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan.
Keuntungan Tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama dicapai melalui peningkatan efisiensi yang dihasilkan oleh teknologi buku besar terdistribusi. Keuntungan utama meliputi:
Penyelesaian atomik: Melalui kontrak pintar, dua tahap transaksi dieksekusi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, sehingga aset yang sebelumnya tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Struktur data terdesentralisasi dan kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Melalui kontrak pintar untuk secara otomatis melaksanakan tugas di bawah kondisi yang telah ditentukan.
Mendorong kepatuhan: Mengkodekan persyaratan regulasi langsung ke dalam blockchain atau aturan transfer aset.
Automated Market Maker: Kolam aset yang dikelola oleh kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Tantangan
Meskipun aset tokenisasi membawa banyak keuntungan, adopsinya masih menghadapi tantangan besar:
Risiko teknis: termasuk kerentanan keamanan jaringan, batasan skalabilitas sistem, dll.
Tantangan regulasi: mencakup kepatuhan terhadap anti pencucian uang, kerangka tata kelola, verifikasi identitas, dan lain-lain.
Risiko pasar: termasuk overvaluasi aset dan peningkatan volatilitas harga yang disebabkan oleh perdagangan spekulatif.
Masalah Lingkungan: Konsensus mekanisme blockchain yang mengkonsumsi energi tinggi menimbulkan kekhawatiran lingkungan.
Biaya transformasi: mencakup pengeluaran besar untuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, pelatihan karyawan, dan lainnya.
Untuk sepenuhnya mengimplementasikan tokenisasi di bidang keuangan, tantangan multifaset ini harus ditangani dengan baik. Selain itu, transisi menuju sistem keuangan yang ter-tokenisasi juga memerlukan pendidikan dan penyebaran kesadaran yang besar untuk mendorong adopsi yang luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
WenMoon
· 3jam yang lalu
Apakah itu lucu? Kamu bilang 20 triliun dolar AS.
Lihat AsliBalas0
SandwichTrader
· 08-14 17:30
Ah, pasar ini memang menggiurkan.
Lihat AsliBalas0
FlippedSignal
· 08-13 09:14
2 triliun? Hanya ini? Tidak cukup untuk menyumpal celah gigi.
Lihat AsliBalas0
LiquidationTherapist
· 08-13 09:13
2w miliar dolar AS semuanya tidak nyata.
Lihat AsliBalas0
MetaMisfit
· 08-13 09:10
Tolong, pada tahun 2030 benar-benar bermain Blockchain dengan spekulasi properti ya.
Tokenisasi aset dunia nyata: potensi, mekanisme, dan prediksi pasar $2 triliun pada tahun 2030
Analisis Teknis mekanisme tokenisasi aset dunia nyata
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada token digital yang tercatat di blockchain, yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud. Tokenisasi ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, membuat peluang investasi lebih mudah diakses. Ketidakberubahan blockchain memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset yang ditokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas pasar dan efisiensi yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset yang ditokenisasi akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis dapat mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada representasi kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital melalui blockchain atau buku besar terdistribusi serupa. Proses ini menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, pemalsuan, dan pencucian uang. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital muncul sebagai solusi potensial, tetapi terbatas oleh kemampuan komputasi dan teknologi enkripsi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat untuk mencatat aset digital, tetapi sifat terpusatnya memerlukan keterlibatan beberapa lembaga perantara, yang memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Sistem berbasis teknologi buku besar terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) memungkinkan kita untuk meninjau kembali konsep sekuritas digital atau token. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga sinkronisasi catatan. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif, mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat, dan membuat sistem menjadi lebih tahan banting.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang dijalankan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik tidak memerlukan kontrol otoritas pusat dan terbuka untuk semua pengguna.
Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit token. Dibandingkan dengan rantai izin pribadi, rantai publik tanpa izin memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan arsitektur blockchain harus sejalan dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari token.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kedua belah pihak memenuhi kondisi tertentu. Otomatisasi ini meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan mengurangi kebutuhan intervensi manusia.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut kunci, yaitu bentuk presentasi aset dan kepemilikan. Bentuk presentasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar, yang dapat bersifat off-chain atau on-chain.
Metode tokenisasi dapat dibagi menjadi empat jenis:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri berfungsi sebagai catatan kepemilikan resmi, tanpa perlu pihak penyimpan.
1:1 aset yang didukung tokenisasi: Penjaga memegang aset dan menerbitkan token yang mewakili hak langsung atas aset dasar tersebut.
Token over collateral: menerbitkan token aset dengan menggunakan aset yang berbeda dari yang diharapkan untuk menjadikan aset sebagai jaminan.
Token yang tidak cukup dijaminkan: Token yang diterbitkan bertujuan untuk melacak nilai aset tertentu, tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan.
Keuntungan Tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama dicapai melalui peningkatan efisiensi yang dihasilkan oleh teknologi buku besar terdistribusi. Keuntungan utama meliputi:
Penyelesaian atomik: Melalui kontrak pintar, dua tahap transaksi dieksekusi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, sehingga aset yang sebelumnya tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Struktur data terdesentralisasi dan kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Melalui kontrak pintar untuk secara otomatis melaksanakan tugas di bawah kondisi yang telah ditentukan.
Mendorong kepatuhan: Mengkodekan persyaratan regulasi langsung ke dalam blockchain atau aturan transfer aset.
Automated Market Maker: Kolam aset yang dikelola oleh kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Tantangan
Meskipun aset tokenisasi membawa banyak keuntungan, adopsinya masih menghadapi tantangan besar:
Risiko teknis: termasuk kerentanan keamanan jaringan, batasan skalabilitas sistem, dll.
Tantangan regulasi: mencakup kepatuhan terhadap anti pencucian uang, kerangka tata kelola, verifikasi identitas, dan lain-lain.
Risiko pasar: termasuk overvaluasi aset dan peningkatan volatilitas harga yang disebabkan oleh perdagangan spekulatif.
Masalah Lingkungan: Konsensus mekanisme blockchain yang mengkonsumsi energi tinggi menimbulkan kekhawatiran lingkungan.
Biaya transformasi: mencakup pengeluaran besar untuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, pelatihan karyawan, dan lainnya.
Untuk sepenuhnya mengimplementasikan tokenisasi di bidang keuangan, tantangan multifaset ini harus ditangani dengan baik. Selain itu, transisi menuju sistem keuangan yang ter-tokenisasi juga memerlukan pendidikan dan penyebaran kesadaran yang besar untuk mendorong adopsi yang luas.